Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Акции с лучшими дивидендами в 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
Доходность составляет 8,9%
Enterprise Products Partners — это крупнейшее публичное товарищество с ограниченной ответственностью (MLP). Компания предоставляет услуги по переработке энергии, включая сбор, переработку и хранение природного газа. Аналитик Bank of America Уджвал Прадхан говорит, что падение Enterprise примерно на 30% в 2020 году является отражением того, что инвесторы не ценят высококачественную доходность в среднем энергетическом пространстве.
В свете низкой эффективности акций руководство заявило, что переключает приоритет с увеличения выплат на наращивание выкупа акций в 2021 году. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевую цену в $24 за акции EPD.
По акциям выплачивается 8,1% дивидендов
Enbridge — еще одна ведущая североамериканская энергетическая инфраструктурная компания, специализирующаяся на транспортировке сырой нефти, природного газа и сжиженного природного газа. Акции Enbridge упали примерно на 20% в 2020 году, но аналитик Morningstar Джо Джемино говорит, что замена трубопровода Enbridge Line 3 может дать значительный рост к концу 2021 года.
Enbridge получила разрешения на строительство трубопровода и начала строительство 30 ноября. По оценкам Gemino, существует 80% шанс, что проект будет завершен, несмотря на несколько судебных исков, связанных с трубопроводом. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций ENB в $43.
Компания выплачивает дивиденды в размере 7,2%
Акции AT&T упали примерно на 26% в 2020 году, но аналитик Bank of America Дэвид Барден считает, что бизнес-модель AT&T, основанная на подписке, в целом разумна. Акции также имеют огромную ценность, так как их цена всего в 8,9 раза превышает прогнозируемую прибыль на 2021 год.
Барден говорит, что такие негативные катализаторы, как увеличение доли рынка T-Mobile ( TMUS ) и разрушение традиционных СМИ, уже полностью учтены в стоимости акций. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевую цену в $36 за акции AT&T.
Выплачивает дивидендную доходность около 7%
China Mobile — крупнейшая в мире телекоммуникационная компания. Как и AT&T, China Mobile не получила особого внимания со стороны инвесторов в 2020 году, учитывая, что с начала года акции компании упали примерно на 30%. Аналитик Morningstar Дэн Бейкер считает, что в 2021 году China Mobile будет лучше. Бейкер говорит, что масштаб China Mobile помогает компании добиться более высокой рентабельности инвестированного капитала, чем ее конкуренты.
Аналитик считает, что акции компании оценены привлекательно и торгуются примерно в 6,8 раза выше прогнозируемой прибыли на 2021 год. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и оценку справедливой стоимости акций CHL в $ 52.
Дивиденды по акциям Vodafone составляют 6,2%
Vodafone — ведущая телекоммуникационная компания в таких странах, как Германия, Италия и Испания. Акции Vodafone упали примерно на 13% в 2020 году. Аналитики CFRA говорят, что инициатива Vodafone по сокращению затрат «Fit for Growth» оказывает значительное влияние на маржу.
Компания, имеет хорошие возможности для генерирования свободного денежного потока в размере $7,3 млрд в 2021 финансовом году. год. Vodafone также находится в процессе продажи своих башенных активов, что могло бы помочь улучшить ее баланс и сфокусировать основной бизнес. CFRA имеет рейтинг «покупать» и целевую цену в $19 за акции VOD.
Компания выплачивает дивиденды 7,1%
Total SE — глобальная нефтегазовая компания со штаб-квартирой во Франции. В 2020 году акции упали примерно на 20%, но аналитик Bank of America Кристофер Куплен говорит, что отставание в цене акций Total не отражает ее основной фундаментальный бизнес. Куплен считает, что снижение коэффициента заемного капитала Total и дивидендов в размере 7,1% не имеют себе равных среди ее основных нефтяных аналогов.
Total может органически финансировать свои дивиденды при ценах на нефть марки Brent всего в $40 за баррель. А ее дочерняя компания, занимающаяся возобновляемыми источниками энергии, предоставляет возможность очень желательного роста. Bank of America имеет рейтинг «покупать» и целевую цену $51,50 за акции TOT.
Компания выплачивает 5,8% дивидендов
Philip Morris International — одна из крупнейших табачных компаний в мире и материнская компания таких брендов, как Marlboro, Parliament и L&M. Продажи табака относительно устойчивы к рецессии, а акции Philip Morris в 2020 году лишь немного упали, сократившись примерно на 3%.
Аналитик Morningstar Филип Горхэм говорит, что объемы сигарет, вероятно, будут продолжать снижаться в долгосрочной перспективе, но кампания Philip Morris «Unsmoke» помогает перевести бизнес компании с сигарет на табачные изделия следующего поколения, такие как горючие газы, нагретый табак и вейпинг. Morningstar имеет рейтинг «покупать» и целевую цену $98 за акции PM.
При взгляде на лучшие по мнению аналитиков дивидендные акции сразу становится ясно: в 2021 году Уолл-стрит ожидает больших успехов от сильно пострадавшего энергетического сектора.
Профессионалы делают ставку на то, что постпандемический ландшафт, помимо прочих факторов, будет характеризоваться ростом потребностей в энергии, а также восстановлением цен на сырьевые товары. И поскольку в следующем году ожидается восстановление нефтегазовой отрасли, в список дивидендных акций 2021 года входят энергетические акции всех видов: компании по бурению нефтяных и газовых скважин, трубопроводные компании, нефтепромысловые сервисы и тому подобное.
Компании энергетического сектора занимают больше всего места в нашем списке любимых аналитиками дивидендных акций, однако банки, фармацевтические фирмы и компании потребительского сектора в нём тоже присутствуют.
Чтобы найти дивидендные акции, которые больше всего нравятся аналитикам, мы прочесали S&P 500 в поисках вариантов с доходностью не менее 3%, исключая ряд чрезвычайно высокодоходных акций из-за чрезмерного риска. (Иногда слишком высокая доходность может сигнализировать о том, что у компании серьёзные проблемы.)
Из этого пула мы выбрали акции с рекомендацией Buy или лучше. Агентство S&P Global Market Intelligence изучило рейтинги акций от аналитиков и оценило их по пятибалльной шкале, где 1,0 эквивалентно Strong Buy, а 5,0 является аналогом Strong Sell. Любая оценка от 2,5 и ниже означает, что аналитики в среднем рекомендуют акцию к покупке. Чем ближе оценка к 1,0, тем сильнее рекомендация.
Наконец, мы тщательно изучили разные исследования, фундаментальные факторы и оценки аналитиков по самым рейтинговым наименованиям.
В итоге мы выбрали 25 лучших дивидендных акций на 2021 год с самыми высокими рейтингами аналитиков и бычьими прогнозами. Дальше мы расскажем, какие отличительные черты имеет каждая из них.
Цены акций, показатели дивидендной доходности, рейтинги аналитиков и другие данные актуальны по состоянию на 17 декабря и предоставлены S&P Global Market Intelligence, если не указано иное. Компании ранжированы по средней оценке от аналитиков, от самой низкой до самой высокой. Доходность дивидендов рассчитывается путём пересчёта последней выплаты в годовое исчисление и деления на цену акций.
- Нахождение в индексе S&P 500.
- Увеличение дивидендов более 25+ лет подряд.
По состоянию на 2021 год, насчитывается 65 дивидендных аристократов. Данные компании смогли успешно пережить мировой локдаун, позволяя своим держателям регулярно получать дивиденды, даже в самые плохие времена. А вы знакомы с дивидендными чемпионами 2021? Нет? Тогда читайте тут.
Следует отметить, что дивидендные аристократы за последнее десятилетие немного уступают более широкому рыночному индексу с общей годовой доходностью 13,7% по сравнению с общей годовой доходностью 13,9% для индекса S&P 500. Но «дивидендные аристократы» показали немного меньшую волатильность, чем рынок в целом.
Более высокая общая доходность при более низкой волатильности – это золотая середина для каждого инвестора. Значительная часть роста показателей по сравнению с S&P 500 приходится на периоды спадов (2000–2002, 2008 гг.).
Дивидендные аристократы исторически имели меньшие просадки во время рецессий по сравнению с S&P 500. Это значительно упрощает удержание в период кризисов, особенно для тех, кто не привык наблюдать, как портфель теряет в цене десятки процентов, как это было в марте 2020 года. Показательный пример: в 2008 году индекс дивидендных аристократов снизился на 22%. В том же году S&P 500 упал на 38%, разница почти вдвое.
Крупные предприятия с сильными конкурентными преимуществами, как правило, способны генерировать более сильные денежные потоки во время рецессий. Это позволяет им увеличивать долю рынка, в то время как более слабые компании борются за выживание.
Качественный бизнес должен долгое время превосходить посредственный бизнес при прочих равных условиях.
Чтобы компания увеличивала свои дивиденды в течение более 25 лет подряд, она должна иметь сильное конкурентное преимущество и прочные позиции на мировой арене.
25 дивидендных акций, которые больше всего нравятся аналитикам в 2021 году
| Название компании | Тикер на бирже | Дивидендный доход в % |
| Archer-Daniels-Midland | ADM | 2,74 |
| Amcor | AMCR | 4,09 |
| Colgate-Palmolive | CL | 2,14 |
| Clorox | CLX | 2,24 |
| Coca-Cola | KO | 3,21 |
| Hormel Foods | HRL | 2,16 |
| Kimberly-Clark | KMB | 3,25 |
| McCormick & Company | MKC | 1,43 |
| PepsiCo | PEP | 2,84 |
| Procter & Gamble | PG | 2,28 |
| Sysco Corporation | SYY | 2,38 |
| Walmart | WMT | 1,47 |
| Walgreens Boots Alliance | WBA | 4,13 |
| Abbott Laboratories | ABT | 1,61 |
| AbbVie | ABBV | 4,85 |
| Becton, Dickinson & Company | BDX | 1,3 |
| Cardinal Health | CAH | 3,48 |
| Johnson & Johnson | JNJ | 2,52 |
| Medtronic | MDT | 1,95 |
| A.O. Smith | AOS | 1,85 |
| Cintas | CTAS | 1,0 |
| Dover | DOV | 1,53 |
| Emerson Electric | EMR | 2,47 |
| Expeditors International | EXPD | 1,1 |
| Illinois Tool Works | ITW | 2,18 |
| 3M | MMM | 3,53 |
| Pentair | PNR | 1,45 |
| Roper Technologies | ROP | 0,52 |
| Stanley Black & Decker | SWK | 1,58 |
| W.W. Grainger | GWW | 1,54 |
| General Dynamics | GD | 2,9 |
| Caterpillar | CAT | 2,12 |
| Raytheon Technologies | RTX | 2,72 |
| Otis Worldwide | OTIS | 1,18 |
| Carrier Global | CARR | 1,17 |
| Genuine Parts Company | GPC | 3,06 |
| Leggett & Platt | LEG | 3,63 |
| Lowe’s Companies | LOW | 1,47 |
| McDonald’s | MCD | 2,39 |
| Target | TGT | 1,4 |
| V.F. Corporation | VFC | 2,22 |
| People’s United Financial | PBCT | 5,13 |
| Chubb | CB | 2,01 |
| T. Rowe Price Group | TROW | 2,33 |
| S&P Global | SPGI | 0,82 |
| Franklin Resources | BEN | 4,43 |
| Cincinnati Financial | CINF | 2,73 |
| Aflac | AFL | 2,97 |
| Air Products and Chemicals | APD | 1,88 |
| Albemarle | ALB | 0,84 |
| Ecolab | ECL | 0,87 |
| PPG Industries | PPG | 1,46 |
| Sherwin-Williams | SHW | 0,74 |
| Nucor | NUE | 2,89 |
| Linde | LIN | 1,42 |
| Consolidated Edison | ED | 4,38 |
| Atmos Energy | ATO | 2,8 |
| AT&T | T | 7,17 |
| Realty Income | O | 4,71 |
| Federal Realty Investment Trust | FRT | 5,02 |
| Essex Property Trust | ESS | 3,55 |
| Automatic Data Processing | ADP | 2,17 |
| Exxon Mobil | XOM | 7,66 |
| Chevron | CVX | 5,67 |
65 компаний, какие акции из всех выбрать? Для этого тоже есть отличное решение, купить всех аристократов одним разом.
Как это сделать? Все очень просто, купите ETF NOBL – ETF фонд на дивидендных аристократов.
Этот ETF фонд NOBL отбирает только те компании из списка S&P 500, которые увеличивали свои дивиденды не менее 25 лет подряд, а затем распределяет эти активы равным образом. Состав фонда насчитывает 66 избранные лучшие компании.
Начну с того, в какие российские и иностранные дивидендные акции лучше вкладывать, чтобы в этом и следующем году получить неплохие проценты. Первое, что я рассмотрю – дивидендные акции российских предприятий.
Итак, какие же российские предприятия стоит рассматривать как потенциальный вариант для инвестирования, чтобы в дальнейшем получить доход от дивидендных акций?
Топ-10:
- НКНХ АП. Дивидендная доходность 26,41%.
- НКНХ. Дивидендная доходность 22,45%.
- Сургутнефтегаз АП. Дивидендная доходность 18,16%.
- Мечел АП. Дивидендная доходность 15,68%.
- Татнефть АП. Дивидендная доходность 15,26%.
- НЛМК. Дивидендная доходность 13,8%.
- МРСК ЦП. Дивидендная доходность 13,38%.
- Татнефть. Дивидендная доходность 12,61%.
- ЭнелРоссия. Дивидендная доходность 12,44%.
- МосБиржа. Дивидендная доходность 12,25%.
У инвестора широкий выбор для покупки дивидендных акций.
Сейчас я рассмотрю российские компании с максимальным размером дивидендов по отраслям, чтобы вы смогли решить для себя, какой сектор экономики предпочесть.
Внешнеторговые предприятия
Лидирующие позиции по размеру доходности, что неудивительно, занимают промышленные предприятия (для примера приведу вам несколько компаний – «Норникель» с 11,36% годовых и группа НЛМК с 14,13%) и нефтегазового сектора (вариантов много, скажу о нескольких – «Татнефть» с 12,61% годовых и «Газпром» с 5,53%).
Подробнее их дивидендную доходность рассмотрю ниже. Они активно экспортируют товары в другие страны, практически вся выручка в долларах и евро.
Нефтегазовый сектор
При формировании инвестиционного портфеля для диверсификации риска необходимо включить дивидендные акции нефтегазового сектора. Это может быть «Газпром» с годовой доходностью 5,53%, «Татнефть» с 12,61% и «Сургутнефтегаз» с дивидендной доходностью 15,26%.
Металлургия
Лидируют в рейтинге предприятий в 2019 году – «Норникель» с годовой доходностью 11,36% и группа НЛМК с 14,13%. Если прогнозы окажутся верны, на конец 2019 года активы металлургической компании покажут небывалый рост: руководство серьезно подошло к пересмотру диверсификационных стратегий.
Ритейл
Наиболее привлекательными в России остаются дивидендные акции ПАО «Детский мир» с годовой доходностью 10,36%. Также можно присмотреться к сети «Магнит» с их 5,1%.
На фоне перегретого рынка Америки все более привлекательно смотрятся идеи с максимальным потенциалом роста в защитных секторах. Сегодня они в меньшей степени подвержены отрицательной динамики в случае общего спада.
Я составил для вас рейтинг дивидендных акций Америки.
| Место в рейтинге | Компания | Тикер | Дивидендная доходность, в % за год по состоянию на 2019 г. |
| 1 | Telefonica Brasil SA | VIV | 9,69 |
| 2 | Cato Corporation | CATO | 9,42 |
| 3 | Saratoga Investment Corp | SAR | 8,78 |
| 4 | Landmark Infrastructure Partners | LMRK | 8,46 |
| 5 | Gladstone Investment Corporation | GAIN | 7,2 |
| 6 | China Mobile Limited ADR | CHL | 6,99 |
| 7 | ING Group NV ADR | ING | 6,63 |
| 8 | Macy’s Inc | M | 6,49 |
| 9 | Invesco Plc | IVZ | 6,18 |
| 10 | PacWest Bancorp | PACW | 6,18 |
Из таблицы я вижу, что самые большие проценты по дивидендным акциям выплачивают организации с дополнительными рисками. Прежде чем покупать их ценные бумаги, необходимо здраво оценить ситуацию.
Buyback, или обратный выкуп, это процедура, при которой эмитент выкупает собственные акции. Происходит это при избытке денег у компании.
Среди отечественных предприятий, проводящих такую политику, я выделяю следующие компании, направившие большие суммы на выкуп дивидендных акций.
| Место | Компания | Сколько направлено на возвращение дивидендных акций | Годовая доходность, % |
| 1 | Лукойл | 3 млрд долларов | 4,5 |
| 2 | МТС | 30 млрд рублей | 3,35 |
| 3 | Роснефть | 2 млрд долларов | 4,12 |
| 4 | Магнит | 16,5 млрд рублей | 5,1 |
| 5 | Новатэк | 600 млн рублей | 1,0 |
| 6 | Лента | 11,6 млрд р. | 1,2 |
| 7 | Яндекс | 100 млн р. | 1,9 |
| 8 | Обувь России | 900 млн р. | 6,15 |
| 9 | Сафмар | 6 млрд р. за три года | 3,05 |
| 10 | Банк «Санкт-Петербург» | 10 млн долларов, программа бессрочная | 6,09 |
В 2019 году в список вошли следующие российские компании с лучшей отчетностью, я собрал информацию по дивидендной доходности.
| Место | Компания | Отчетность (доход) | Годовая доходность, % |
| 1 | X5 RetalGroup | 406,972 миллиарда | 8 |
| 2 | АФК Система | 225,1 миллиарда | 0,92 |
| 3 | Газпром | 35,305 миллиардов | 5,53 |
| 4 | Яндекс | 653,3 миллиона | 1,9 |
| 5 | Русал | 167,92 миллионов | 6,4 |
Формирование инвестиционного портфеля с дивидендными акциями – непростое дело, особенно для новичка в торговле. В связи с этим я предлагаю взять за основу представленные мной компании.
Не стоит забывать, что на бирже представлены также американские и российские компании, о которых говорят мало, однако, потенциал для роста у них имеется. Сегодня они недооценены, но кто знает, что будет завтра или через полгода?!
Покупая такие дивидендные акции сейчас, вы можете выгодно вложиться в будущее.
Дивидендные акции российских компаний с перспективой развития.
| Название | Цена / выручка | Цена / балансовая стоимость | Цена / прибыль | Рентабельность капитала | Дивиденды (ожидаемые) |
| Лукойл LKOH | 0,54 | 0,98 | 6,63 | 16,41 | 238,09 |
| Газпром Нефть SIBN | 0,61 | 0,83 | 4,04 | 22,20 | 27,46 |
| Магнитогорский мет. комбинат MAGN | 0,95 | 1,57 | 5,94 | 25,14 | 5,12 |
| Интер РАО IRAO | 0,41 | 0,58 | 4,55 | 15,01 | 0,18 |
| ФСК ЕЭС FEES | 0,84 | 0,25 | 2,27 | 11,62 | 0,02 |
| Россети (обычка) RSTI | 0,19 | 0,17 | 1,78 | 10,06 | 0,01 |
| Россети (префы) RSTIP | 0,19 | 0,17 | 1,78 | 10,06 | 0,01 |
| Нижнекамск-нефтехим NKNCP | 0,90 | 1,11 | 7,08 | 16,98 | 19,94 |
| МРСК Центр и Приволжье MRKP | 0,32 | 0,55 | 2,59 | 23,03 | 0,03 |
| МРСК Волга MRKR | 0,30 | 0,49 | 3,32 | 15,31 | 0,1 |
Как я вижу, выбор довольно большой.
- Северсталь
- Сбербанк АП
- Газпром
- Сбербанк
- Татнефть АП
- Apple
- JP Morgan
- AT&T
- Abbott
- Coca-Cola
- 3M (NYSE:MMM).
- Home Depot (NYSE:HD).
- Costco (NASDAQ:COST).
- Amazon (NASDAQ:AMZN).
- Microsoft (NASDAQ:MSFT).
- Johnson & Johnson (NYSE:JNJ).
- GrubHub (NYSE:GRUB).
- K12 Inc. (NYSE:LRN).
- IBM (NYSE:IBM).
- Toyota (NYSE:TM).
Лучше всего то, что большинство этих компаний могут похвастаться жизнеспособным бизнесом и сильным потребительским спросом, который не зависит от коронавируса. Поэтому вы с определённой долей уверенности можете рассматривать эти 10 лучших акций как варианты для покупки.
Как заработать на дивидендах в 2021 году: топ-3 российских компаний
Все это означает, что «безопасным» местом для получения дивидендной доходности станут банки, сектор энергетики, а также технологические и промышленные предприятия. Ниже представлены 3 из 12 компаний, о которых я писал еще в начале августа. Они по-прежнему выглядят привлекательно для инвестиций, поскольку выросли не так сильно, как остальные.
1. JPMorgan Chase
Дивидендная доходность: 3,5%
Это банк с отличной управленческой командой и сильными фундаментальными показателями. Как показывает история, банки оказываются в числе победителей, когда наклон кривых доходности увеличивается, что обычно происходит по мере роста экономики.
Покупки со стороны управленческой команды можно рассматривать в качестве оптимистичного сигнала. С акциями JPMorgan Chase отмечаются инсайдерские сделки на текущем уровне стоимости (выше $100 за штуку).
2. Pfizer
Дивидендная доходность: 4%
Pfizer привлекает много внимания из-за того, что занимается разработкой вакцины против COVID-19. Но реальной движущей силой роста акций является мощный портфель препаратов компании для лечения онкологии, а также лекарств от редких и сердечно-сосудистых заболеваний. Фирма находится в процессе запуска нескольких важных препаратов. Они станут заменой продуктов, патент на которые истекает.
Недавно инсайдеры совершили сделки по покупке акций Pfizer, причем также по текущей стоимости.
3. AT&T
Дивидендная доходность 7,6%
Попытка AT&T развивать развлекательный бизнес выглядит довольно опрометчиво, что и стало причиной падения акций. Бумаги торгуются на уровне ниже среднего пятилетнего соотношения P/E. Тем не менее AT&T по-прежнему занимает прочную позицию в сфере беспроводных сервисов и инфраструктуры, что со временем станет наградой для акционеров.
Инсайдеры покупают акции AT&T на уровне около текущей стоимости.
Vanguard High Dividend ETF
Дивидендная доходность: 3,6%
В качестве актива с более низкой волатильностью давайте рассмотрим этот ETF от Vanguard. В его состав входят классические дивидендные компании, например, Procter & Gamble и Colgate. Но среди 400 с лишним фирм в этом ETF есть и десяток циклических акций в таких областях, как банковское дело, энергетика, технологии и промышленность. Они компенсируют низкую доходность классических защитных дивидендных акций.
Инвестор, предприниматель и по совместительству автор блога «Максимальный доход». С 2014 года пишу про инвестиции, бизнес и саморазвитие. Рассказываю о брокерах, тонкостях фондового рынка, биржу и многое другое. Веду марафон заработка на акциях Американских компаний. Планирую на этом заработать миллион рублей. А для чего инвестируете вы?
Хотел бы включить в свой список критериев интересный подход Ларисы Морозовой – инвестора и автора лично разработанной теории дивидендного механизма отечественного фондового рынка:
Она выбирает в свой портфель и торгует только теми акциями, эмитенты которых имеют весомые основания выплачивать хорошие дивиденды.
Таких причин Лариса выделяет несколько:
- Пополнение федерального бюджета (к примеру, Аэрофлот, Газпром, ВТБ, Транснефть и т.д.).
- Пополнение местных бюджетов субъектов (к таким можно отнести Татнефть, НКНХ, Башнефть и др.).
- Контроль за внешнеэкономической деятельностью (Юнипро, Энел и т.д.).
Но это только методика автора, и к ней можно прислушаться, а можно принять к сведению и пойти своим путем.
Конечно, так однозначно выразиться довольно трудно. Потому что даже опытные трейдеры знают, что любые акции могут неожиданно обвалиться. И даже самые надежные компании не могут гарантировать стабильности и постоянно растущей цены. Капризный рынок настолько изменчив, что любое вложение — это большой риск. И вы должны это учитывать. Мы подобрали для вас список наиболее стабильных компаний, чьи акции всегда в цене. И на которых можно действительно зарабатывать.
Как вы помните, собираясь купить акции компании, которой вы доверились, вы должны учитывать:
- ее положение на рынке;
- доверие покупателей и пользователей, о котором можно почитать или посмотреть ролики в интернете;
- отзывы других акционеров;
- процент дивидендов, которые выплачивает эта компания;
- перспективы ее развития, относительно сроков нахождения на рынке;
- аналитические прогнозы экспертов.
И это далеко не полный перечень тех условий, которые необходимо выполнить, чтобы получать стабильные прибыли. Но с опытом вы научитесь определять, каким компаниям можно доверять, а каким нет. Конечно, потери сопровождают почти всех. И вы должны быть готовы к тому, что часть денег, возможно, к вам уже не вернется. Но только опыт, технические знания и развитая интуиция помогут вам научиться обходиться без потерь.
Дивидендные аристократы. Обновленный список на январь 2021 года.
Металлургическая компания «Мечел» также позволяет не сомневаться в прибылях от покупки акций. Стоимость одной акции достаточно невысока и составляет около 60 рублей. Однако 2020 год принес убытки. Убыток «Мечел» по МСФО за 9 мес. 2020 г. составил ₽15,659 млрд., против прибыли ₽13,427 млрд. в предыдущем году. Выручка сократилась на 10,9% до ₽196,197 млрд. против ₽220,113 млрд. годом ранее.
Следующим в нашем списке стоит концерн «Лукойл» Стоимость одной акции здесь достаточно высока и составляет 5265 рублей. Доходность составляет 5,83%. В среднем ежегодный прирост выплаты дивидендов составляет 15%. Одной из отличительных черт этой компании является постоянный рост дивидендов, которые будут повышаться не менее, чем на рост инфляции.
Российский рынок предоставляет широкие возможности для инвесторов. Дивидендная доходность российских бумаг достаточно высока — средний показатель для “голубых фишек” российского фондового рынка находится в пределах 4% — 8%. Самый высокий показатель в 2020 году демонстрируют префы Сургутнефтегаза — 16% — в основе которого лежит курсовая разница от переоценки валютной выручки.
Многие акции могут иметь довольно постоянный диапазон доходности в течение долгого времени. Если показатель увеличивается, то это может быть признаком того что бумага недооценена. Здесь могут быть две причины: цена упала или дивиденды увеличились. Или это может быть комбинация того и другого.
Если цена снизилась, но бизнес компании имеет хорошие перспективы — это сигнал возможности для покупки. Если дивиденды выросли, а цена бумаги не повысилась, то это снова дает возможность инвестору купить больше акций и увеличить свой дивидендный доход по относительно низкой цене. Поэтому, отслеживание дивидендной доходности и сравнение ее со средним историческим значением может быть очень полезным.
Однако, ориентироваться необходимо не только на показатель дивидендной доходности, но и на совокупность ряда других показателей и критериев.
При выборе объекта инвестирования следует изучить историю выплат дивидендов на длительном промежутке времени.
Компания, которая стабильно осуществляет выплаты в течение десятилетий, скорее всего и дальше будет придерживаться такой политики.
Размер дивидендов и динамика их роста также имеют значение.
Если посмотреть на лидеров российского рынка в декабре 2020 года, то дивидендная доходность обыкновенных акций Сбербанка составляет 5,62%, Газпрома — 4,02%, ЛУКОЙЛА — 6,08%, Магнита — 7,44%, Северстали — 9,8%.
История выплат дивидендов и их динамика также выглядят позитивно.
Определенная доходность: 4%.
Компания привлекла к себе огромное внимание вследствие того, что она является одним из разработчиков вакцины от коронавирусной инфекции. Однако этот факт не является основной причиной роста ее акций.
Главной движущей силой Pfizer является ее мощнейший ассортимент препаратов для лечения онкологических и сердечно-сосудистых заболеваний. На конец 2020 года, помимо разработки вакцины от COVID-19, организация также занимается созданием новых препаратов, заменяющих те, на которые скоро истекает патент.
Определенная доходность: 7,6%.
Недавние попытки компании переквалифицировать на сегмент развлекательного бизнеса значительно опрокинули стоимость их акций. Однако предприятия все равно занимает прочные позиции среди организаций, занимающихся разработкой цифровых и технологичных товаров и инфраструктуры, что позволяет обеспечить стабильно высокий рост акций.
Акции — это ценные бумаги, дающие владельцу право на владение частью активов компании-эмитента, участие в процессе управления и получение доли от общей прибыли в виде дивидендов. Рассматривая, в какие акции можно вложить деньги, можно выделить среди них обычные и привилегированные:
- Обычные предоставляют владельцу возможность участия в собрании акционеров, однако, не гарантируют получения дивидендов, начисляемых только после выплат собственникам привилегированных ценных бумаг;
- Держатели привилегированных акций на собрания акционеров не приглашаются, однако, получают дивиденды в первую очередь и в размерах, превышающих начисления для остальных акционеров.
Иногда у инвесторов возникает логичный вопрос — стоит ли вкладывать деньги в акции, если намного проще открыть банковский депозит и не заниматься изучением тонкостей работы на бирже? Возможно, для новичков этот путь более предпочтителен, все же, акции как инвестиционный инструмент обладают своими преимуществами:
- Банковский депозит нельзя закрыть до указанного в договоре срока, тогда как акции можно продать и снова купить в любой момент;
- Если правильно выбрать, в какие акции лучше вложить деньги сейчас — доходность инвестирования в акции намного превышает ставки по депозитам;
- Прибыль включает не только дивиденды, но и получение дохода от повышения курса;
- Разобравшись, как вкладывать деньги в акции и зарабатывать, можно в значительной степени влиять на доходность инвестиций;
- В случае банкротства банка компенсируются только депозиты в пределах 1,4 млн рублей, тогда как акции при снижении курса можно продавать без ограничений.
На фондовом рынке ни одна тенденция не является постоянной. В конце любого падения начинается рост, но и он не бесконечен. Для тех, кто выбирает, в какие акции лучше вложить деньги в 2021 году в долгосрочной перспективе, эти колебания являются источником постоянного беспокойства, преодолеть которое можно лишь путем строгого следования определенным правилам:
- Стратегический план и ясное видение цели являются важнейшими инструментами для инвестора. Разумеется, план подлежит периодической корректировке, однако, последовательность в действиях приводит к успеху быстрее, чем хаотические операции;
- Определенная гибкость и умение приспосабливаться нужны для внесения в стратегию своевременных изменений с учетом вновь поступившей информации;
- Рассматривая, в какие акции лучше вложить деньги в 2021 году для получения дивидендов, следует отдавать предпочтение областям хорошо знакомым. Тому, кто всю жизнь занимался сельским хозяйством, не стоит инвестировать в атомную энергетику;
- Выпускаемый компанией продукт должен быть изучен всесторонне: в чем его конкурентные преимущества, каков размер занимаемой доли на рынке, есть ли перспективы развития и ведутся ли работы в этом направлении;
- Динамические показатели роста объемов производства, прибыли, привлечение новых клиентов и объемы стороннего инвестирования в предприятие позволяют делать верные прогнозы о том, в какие акции лучше вложить деньги в это время;
- От руководства компании, его профессиональных предпочтений и личных качеств зависит будущее предприятия. Сбор информации о топ-менеджерах является частью процесса продуманного инвестирования;
- Рыночные тренды бывают обманчивыми. Если подходящий объект для инвестиций найден и тщательно исследован, а все остальные признаки говорят о правильности выбора — не следует уделять слишком много внимания отрицательным тенденциям;
- Не стоит инвестировать ради инвестирования. Если подходящий объект еще не найден — лучше сохранить свои деньги и не выбирать лучшее из худшего.
ТОП-10 самых дивидендных акций 2021 года
Выбрать, в какие акции вкладывать в 2021–2022 годах целесообразно, можно также с помощью анализа выбранных компаний на предмет соответствия некоторым требованиям:
- Текущая цена акции превышает $5 — в противном случае волатильность достигает 20–25%, значительно увеличивая риски;
- Дневной объем торгов по выбранной позиции превышает $300 000. Меньшее значение означает низкую ликвидность, при которой продать акции быстро и выгодно почти невозможно;
- Капитализация компании больше $300 млн, но меньше $2 млрд. Для слишком крупных корпораций вроде Google даже 2% роста — хороший показатель, тогда как небольшие компании способны увеличить свою капитализацию в разы;
- У компании мало конкурентов либо таковые отсутствуют. Ее деятельность также не связана с сезонными отраслями и не подлежит государственному ценовому регулированию;
- Предприятие ориентировано на акционеров — предпочитает выплаты дивидендов покупке частных самолетов и выплате миллионных бонусов топ-менеджерам.
Инвестирование в акции является постоянным процессом поиска правильного баланса между уровнями рисков и доходов. Начиная работать с ценными бумагами, желательно отдавать предпочтение «голубым фишкам» — надежным компаниям первого эшелона, вложения в которые характеризуются высокой стабильностью при умеренной величине прибыли. В российском секторе к ним относят:
- ПАО «Газпром». Компания показывает устойчивую тенденцию к росту при стабильной выплате дивидендов, сумма которых достигает 50% от величины чистой прибыли. Сегодняшняя цена акции — 140 рублей;
- ПАО «Алроса». Мировой лидер в добыче алмазов, акции которого также характеризуются высокой дивидендной доходностью. Сегодняшняя цена акции — 105 рублей;
- ГМК «Норильский никель». Рост стоимости акций ГМК связан с повышением цен на металлы (в том числе и никель) в перспективе до 2021 года. Сегодняшняя цена акции — 10072 рубля;
- ММВБ. При хорошей дивидендной истории акции холдинга можно отнести к удачным долгосрочным инвестициям. Сегодняшняя цена акции — 130 рублей;
- ОК «Русал». При увеличении спроса и повышении цены на алюминий потенциал роста компании может оказаться значительным. Сегодняшняя цена акции — $4,14.
Собственного капитала владельцев предприятий иногда недостаточно для реализации задуманных стратегий развития. Потому предприниматели привлекают средства частных и корпоративных инвесторов, предлагая им в качестве вознаграждения известную долю в своем бизнесе. Размер доли определяется акцией — ценной бумагой, которая закрепляет права владельца на указанную часть собственности компании и позволяет ему:
- Получать определенные проценты от прибыли эмитента;
- Принимать участие в собраниях по ключевым вопросам деятельности предприятия;
- Получать часть активов при ликвидации компании;
- Распоряжаться ценной бумагой по своему усмотрению, продавать или дарить ее.
Акции российских и зарубежных компаний делят на обычные и привилегированные. Предприятие может ограничиться выпуском обычных бумаг либо размещать на биржах оба вида активов: при этом доля привилегированных не должна превышать 25%. Разница между ними заключается в следующем:
- Обычные акции позволяют владельцу принимать участие в управлении компанией и получать дивиденды из ее чистой прибыли. В то же время можно остаться без дохода, если совет директоров решить направить все деньги на развитие бизнеса;
- Привилегированные акции исключают право на участие в управлении компанией, однако, взамен предлагают владельцу гарантированный дивидендный доход, не зависящий от финансовых результатов деятельности эмитента.
Сегодня акции совершено непохожи на покрытые узорами листы бумаги, которые были в ходу двадцать лет назад. Биржи используют в работе современные технологии, а потому все активы обращаются в виртуальной форме. Записи о текущих собственниках акций хранят специальные компании — депозитарии. Они же вносят изменения в реестр в течение двух дней после смены владельца.
Успешное инвестирование в ценные бумаги имеет характерные особенности, которые отличают его от других финансовых инструментов. Поэтому перед изучением вопроса о том, какие акции выгодно покупать сегодня в России, нужно научиться правильно работать с этими активами. Порядок действий выглядит так:
- Составить список важных целей, достижение которых невозможно без определенного капитала. Инвестор должен понимать, сколько денег ему требуется;
- Изучить правила работы на рынке. Желательно ознакомиться с мнением экспертов, пройти курсы по инвестированию, попробовать торговлю на демонстрационном счете;
- Распределить средства между ценными бумагами, стараясь достичь желаемой доходности и в то же время минимизировать риски;
- Собрать инвестиционный портфель. Изучая, какие акции выгодно покупать в 2021 году, нужно рассматривать разные отрасли и разные рынки;
- Удерживать акции, пока дела в компании идут хорошо. Продавать активы следует при возникновении сомнений в дальнейших перспективах бизнеса предприятия;
- Реинвестировать в покупку акций определенную часть или всю прибыль. Так, через 5–10 лет можно увеличить свой капитал в несколько раз;
- Разработать критерии оценки инвестиционной деятельности. Если доходность каких-либо ценных бумаг из портфеля не соответствует ожиданиям, их лучше заменить.
Наконец, следует помнить о том, что полученная в результате проведения операций с акциями прибыль подлежит налогообложению. В России частные лица должны отдать в пользу государства 13% своего дохода:
- При продаже активов на бирже сумма автоматически снимается с брокерского счета;
- При получении дивидендов налог удерживает распределяющий выплаты регистратор;
- При проведении внебиржевых операций гражданин лично подает декларацию.
Отбор компаний для формирования портфеля, базирующегося на дивидендной стратегии получения прибыли, считается в достаточной степени консервативным. Чаще всего выбора удостаиваются предприятия, стабильно выплачивающие постоянно растущие дивиденды на протяжении длительного периода времени. На западном рынке это 10 лет и более.
Некоторые эмитенты удостаиваются даже особого сленгового термина у профессионалов — их условно называют «дивидендными аристократами». Такие компании платят дивиденды хотя и не высокие, но зато постоянные, более 25 лет, и, что не менее важно, понемногу растущие, из года в год, скажем, в размере около 3% от текущих котировок на акции.
Примеры таких компаний: 3M Co, AT&T Inc., Exxon Mobile Inc, Caterpillar Inc., Johnson&Johnson, PepsiCo Inc, Sysco Corp и другие. Как правило, эти компании входят в рейтинг S&P 500, имеют капитализацию более 3 млрд долларов США.
Может ли быть что-то еще надежнее, чем «дивидендные аристократы»? Оказывается, да, и такое возможно. На фондовом рынке есть еще и… «дивидендные короли»! Чтобы попасть в их число, надо выплачивать постоянно растущие дивиденды даже не 25 лет, а 50, полвека. И такие компании существуют, правда, их совсем немного, чуть больше десяти. Например, Proctor&Gamble – 63 года растущих дивидендных выплат. Или Coca-Cola, 58 лет. Federal Reality c дивидендной доходностью 5.5 процентов и историей выплаты дивидендов 64 года, почти с рождения и до российской пенсии.
В нашей стране, к сожалению, столько лет дивиденды не выплачивал никто, просто не было бизнеса в современном понимании. Однако среди несомненных лидеров по выплате дивидендов можно назвать Лукойл, МТС, Газпром, Ростелеком АП, ЛСР.
Если уж инвестировать в акции, то осторожный инвестор предпочтет самые надежные ценные бумаги. Чаще всего достойные компании думают о своих акционерах и имеют достаточно прибыли, чтобы платить дивиденды. Таким образом, история дивидендных платежей является своего рода сигналом инвесторам, признаком хорошего ведения дел предприятия.
Выплаченные дивиденды можно реинвестировать, покупая дополнительные ценные бумаги, или потратить деньги на другие нужды. При этом основной портфель остается нетронутым, для получения текущего дохода ничего продавать не требуется.
При этом не стоит забывать, что помимо дивидендов, инвесторы, покупая акции, в итоге могут получить еще и доход за счет роста котировок. Если покупатель рассчитывал только на ежегодные выплаты, то это может оказаться приятным дополнением.
Но дивидендная стратегия несет в себе не только плюсы, но и потенциальные минусы. Во-первых, выплаты в прошлом ни коем образом не гарантируют дивидендов в будущем. В случае неблагоприятной экономической ситуации компания вполне может остаться вообще без прибыли. А владельцы акций, соответственно, без дивидендов.
Более того, сама по себе очень высокая по сравнению с другими компаниями отрасли дивидендная доходность — это плохой, настораживающий признак. Скорее всего, за ним скрывается снижение или как минимум, отсутствие роста котировок, вызванные теми или иными причинами.
Второй момент — особенности налогообложения. В большинстве случаев стратегический инвестор, владеющий бумагами длительный срок и зарабатывающий на росте курсов, от налогов оказывается освобожден. В России для этого достаточно владеть портфелем акций без изменений три года. Не мало, но и не так уж и много. А с дивидендов будет удержан подоходный налог.
Существуют несколько иных вариантов использования дивидендной стратегии на рынке акций, помимо покупки ценных бумаг лидеров рынка. Как альтернатива можно обратить внимание наоборот, на дешевые и рискованные ценные бумаги, по которым, тем не менее, обычно выплачиваются дивиденды. Тогда за счет низких котировок дивидендная доходность может оказаться относительно высокой. А с риском можно бороться путем продуманной диверсификации портфеля.
Помимо этого, определенные дивидендные стратегии возможны вокруг дат, связанных с объявлением дивидендов и закрытия реестра. Здесь возможно получение в том числе и спекулятивной прибыли: открытие позиций перед обнародованием данных о предстоящих выплатах, игра на закрытии дивидендного гэпа, и так далее.
Одним из полезных показателей для инвесторов, для оценки устойчивости дивидендных выплат компании, является коэффициент выплаты дивидендов. Коэффициент – это показатель общей суммы дивидендов, деленной на чистую прибыль, говорящий инвесторам, какая часть чистой прибыли компании возвращается акционерам в виде дивидендов по сравнению с тем, сколько компания сохраняет для инвестиций в дальнейший рост.
Если коэффициент превышает 100% или отрицателен (то есть чистая прибыль отрицательна), это указывает на то, что компания может занимать средства для выплаты дивидендов. В этих двух случаях дивиденды подвергаются относительно большему риску сокращения.
Ниже мы рассмотрим топ-5 дивидендных акций, входящих в фондовый индекс Russell 1000, по форвардной дивидендной доходности. Будем исключать компании с коэффициентами выплат, которые либо отрицательны, либо превышают 100%. Каждая из перечисленных ниже дивидендных акций значительно уступала общей доходности Russell 1000 за последние 12 месяцев в размере 19,7% по состоянию на 21 декабря 2020 г. Все приведенные ниже данные относятся к 22 декабря 2020 г.
Дивиденды российских и американских компаний
Форвардная дивидендная доходность: 10,08%
Коэффициент выплат: 86,56%
Цена: $9.92
Рыночная капитализация: $10,9 млрд
Общая доходность за 1 год: -17,7%
Lumen Technologies, ранее известная как CenturyLink, является интегрированной коммуникационной компанией, которая предлагает услуги местной и междугородной голосовой связи, широкополосную связь, Ethernet, колокацию, хостинг, интеграцию данных, видео, сеть, информационные технологии и многое другое.
Форвардная дивидендная доходность: 6,65%
Коэффициент выплат: 82,59%
Цена: $10.22
Рыночная капитализация: $4,7 млрд
Общая доходность за 1 год: -8,3%
New York Community Bancorp – холдинговая компания с несколькими банковскими филиалами, включая Queens County Savings Bank, Roosevelt Savings Bank, Atlantic Bank и другие. Через эти дочерние компании New York Community Bancorp предлагает полный спектр банковских продуктов и услуг для бизнеса и потребителей. Компания в основном обслуживает клиентов в столичном районе Нью-Йорка.
Форвардная дивидендная доходность: 6.50%
Коэффициент выплат: 43,84%
Цена: $11.69
Рыночная капитализация: 2,0 миллиарда долларов
Общая доходность за 1 год: -20,2%
Brandywine Realty Trust – это инвестиционный фонд недвижимости, который владеет, управляет, арендует, приобретает и развивает городскую, центральную и пригородную офисную недвижимость в основном на Восточном побережье США и в Техасе. Его услуги включают управление активами, девелопмент и строительство, инвестиции, маркетинг и лизинг, а также управление недвижимостью. 8 декабря совет директоров объявил о выплате ежеквартальных денежных дивидендов в размере 0,19 доллара на одну обыкновенную акцию и единицу ОП с 20 января 2021 года. Ежеквартальный дивиденд эквивалентен годовой ставке в размере 0,76 долл.
Нужно понимать, что, когда я пишу про банковский сектор и говорю, что это перспективный сектор, я говорю о том, что сейчас сектор переживает проблемы и продается «со скидкой». При этом в нем есть прекрасные компании, которые упали в цене, но не стали хуже. Более того, очень уверенно переживают кризис.
Bank of America (NYSE:BAC)
Один из крупнейших банков США, который входит в «большую четверку». Является системно значимым банком. Удар пандемии перенес стойко.
Выручка снизилась на 3.8%. Сильное падение чистой прибыли связано с созданием резервов на случай просроченных платежей, это сделано было всеми банками.
Компания продается по цене ниже стоимости своих чистых активов.
Капитализация — $250 млрд.
Капитал — $268 млрд.
Средний показатель P/E за последние 5 лет — 14.5.
При этом чистый долг компании на данный момент отрицательный! Из-за создания резервов компания имеет более $300 млрд денежных средств. А кредиты и займы у компании составляют $273 млрд. Что говорит о том, что компания в любой момент может справиться с долгами. Бизнес фундаментально крайне устойчивый. До пандемии рентабельность капитала составляла более 10%. На данный момент 7.8%.
Ну и вишенкой на торте является хорошая дивидендная доходность по текущей цене — 2.5%.
Citigroup (NYSE:C)
Ещё один банк США. Также является системно значимым и входит в «большую четверку». При этом Citigroup в этом году даже показывает увеличение общей выручки на 2.5%. Конечно, так же, как у Bank of America, чистая прибыль сильно просела из-за создания резервов.
При этом компания продается по цене, которая на 40% ниже стоимости чистых активов:
Капитализация — $115 млрд.
Капитал — $195 млрд.
Управляет активами на 2 миллиарда долларов.
Средний показатель P/Е за последние 5 лет — 9. Что говорит о сильной недооценке компании.
Дивиденды компании — 3.6%.
Отличный актив за свою цену. И при этом можно быть уверенным в том, что это хороший и мощный бизнес, который и дальше будет развиваться.
Citizens Financial Group (NYSE:CFG)
Компания с малой капитализацией, хотя входит в топ-20 крупнейших банков США и является системно значимым банком.
Меня заинтересовала эта компания ввиду своей стоимости и эффективности бизнеса.
На данный момент рыночная цена компании — 11.5 миллиардов долларов.
При это стоимость чистых активов компании — 22.4 миллиарда. Что в 2 раза больше!
Компания управляет активами на сумму 180 миллиардов.
Средний показатель P/E за последние 5 лет — 8.
Чистый долг всего 1.5 миллиарда, который компания активно сокращает.
Да, в этом году у компании сильно просела операционная прибыль. Хотя по всем остальным показателям проблем нет.
Как по мне, это хорошая компания по низкой цене. И при этом с отличной дивидендной доходностью — 4.6%.