Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Снижение ключевой ставки в 2021 году». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
На февральском или мартовском заседании совета директоров ЦБ снизит ключевую ставку на 0,25 п.п., до 4%, считают восемь из 14 опрошенных «Известиями» экспертов из крупнейших российских банков и аналитических агентств. Остальные ожидают, что Банк России зафиксирует ключевой показатель на нынешнем уровне 4,25% в первой половине 2021 года.
ЦБ опустит ставку на фоне замедления инфляции из-за растущего курса рубля, а также вследствие уже существующих ограничений из-за пандемии, пояснил «Известиям» стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research Николай Минко. По его словам, снижение показателя может произойти уже на первом заседании в 2021-м, если в январе инфляция резко замедлится. В случае, если сокращение роста цен будет не таким быстрым, то снижение ключевого показателя может произойти в марте.
МВФ призвал ЦБ опустить ключевую ставку ниже 4%
Пересмотр параметра выполняется Советом директоров Банка России несколько раз в год. В частности, в 2021-м ключевая ставка ЦБ РФ будет обсуждаться на восьми заседаниях. Естественно, если не будет экстренного совещания в связи с форс-мажорными обстоятельствами.
Последнее заседание Совета директоров регулятора было 18 декабря 2020 года. После него ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году на сегодня составляет 4,25%. Параметр не был изменен. Соответственно, такой уровень действует с июля 2020 года.
Важно отметить, что в случае изменения ставки Банком России действовать она начинает не в момент принятия такого решения, а на следующий рабочий день. Для более точного понимания эти две даты в таблице уровней ключевой ставки ЦБ РФ разделены. Зачастую, Совет директоров проводит совещание в пятницу. По этой причине чаще всего новый уровень параметра вступает в силу с понедельника.
Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.
| Дата заседания совета директоров | Установленный уровень ключевой ставки | Дата начала действия нового уровня |
| 24.07.2020 года | 4,25 (текущий уровень) (понижена на 0,25%) | 27.07.2020 года |
| 19.06.2020 года | 4,5 (понижена на 1,0%) | 22.06.2020 года |
| 24.04.2020 года | 5,5 (понижена на 0,50%) | 27.04.2020 года |
| 07.02.2020 года | 6,0 (понижена на 0,25%) | 10.02.2020 года |
| 13.12.2019 года | 6,25 (понижена на 0,25%) | 16.12.2019 года |
| 25.10.2019 года | 6,5 (понижена на 0,50%) | 28.10.2019 года |
| 06.09.2019 года | 7,0 (понижена на 0,25%) | 09.09.2019 года |
| 26.07.2019 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 29.07.2019 года |
| 14.06.2019 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 17.06.2019 года |
| 14.12.2018 года | 7,75 (увеличена на 0,25%) | 17.12.2018 года |
| 14.09.2018 года | 7,50 (увеличена на 0,25%) | 17.09.2018 года |
| 23.03.2018 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 26.03.2018 года |
| 09.02.2018 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 12.02.2018 года |
| 15.12.2017 года | 7,75 (понижена на 0,50%) | 18.12.2017 года |
| 27.10.2017 года | 8,25 (понижена на 0,25%) | 30.10.2017 года |
| 15.09.2017 года | 8,5 (понижена на 0,50%) | 18.09.2017 года |
| 16.06.2017 года | 9,0 (понижена на 0,25%) | 19.06.2017 года |
| 28.04.2017 года | 9,25 (понижена на 0,50%) | 02.05.2017 года |
| 24.03.2017 года | 9,75 (понижена на 0,25%) | 27.03.2017 года |
| 16.09.2016 года | 10,0 (понижена на 0,50%) | 19.09.2016 года |
| 10.06.2016 года | 10,5 (понижена на 0,50%) | 14.06.2016 года |
| 31.07.2015 года | 11,00 (понижена на 0,50%) | 03.08.2015 года |
Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2016 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2016 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.
Список плановых заседаний Совета директоров Банка России составляется заранее. На рассматриваемый период он был опубликован еще в сентябре 2020 года. По итогу ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году может быть пересмотрена восемь раз. Естественно, если опираться на плановые собрания.
- 12 февраля 2021 года — ближайшее заседание;
- 19 марта;
- 23 апреля;
- 11 июня;
- 23 июля;
- 10 сентября;
- 22 октября;
- 17 декабря.
Проинфляционный сценарий исходит из динамики спроса, как в базовом сценарии, но при значительном падении потенциала экономики. Также он содержит сценарное предположение о том, что бюджетная консолидация может происходить медленнее и растянуться до 2023 года. В этих условиях экономика возвращается к более низкому потенциалу уже в 2021 году и даже несколько его превышает. Для того чтобы удержать инфляцию на цели – вблизи 4%, – Банку России может потребоваться временно перейти к умеренно жесткой политике с последующим возвратом к нейтральной к концу прогнозного периода.
Дезинфляционный сценарий предполагает значительно более медленное (чем в базовом сценарии) восстановление спроса, что может произойти в случае продолжения пандемии с сохранением значимого уровня ограничительных мер. Длительный период сдержанного спроса будет оказывать понижательное влияние на инфляцию. Это потребует сохранения мягкой денежно-кредитной политики более продолжительное время и, возможно, ее дополнительного смягчения для возвращения инфляции к цели.
Рисковый сценарий совмещает в себе слабое восстановление спроса и значительное падение потенциала. Дополнительные риски в этом сценарии – обострение геополитических рисков и торговых противоречий, долговых проблем отдельных стран или отраслей. Значительное усиление проинфляционных рисков потребует временного существенного ужесточения денежно-кредитной политики с возвратом к мягкой политике во второй половине прогнозного периода. Вследствие масштабности шоков в этом сценарии стабилизация инфляции на цели займет более длительное время и произойдет несколько позднее 2023 года.
Собрание ЦБ РФ планируются заранее на весь год. Таким образом, календарь на 2021 год заблаговременно известен.
| Дата заседания ЦБ | Уровень ключевой ставки |
| 12 февраля | – |
| 19 марта | – |
| 23 апреля | – |
| 11 июня | – |
| 23 июля | – |
| 10 сентября | – |
| 22 октября | – |
| 17 декабря | – |
Иногда собрание директоров может пройти вне плана. В 2014 году состоялось незапланированное заседание Совета директоров Центробанка. Причиной стало срочное повышение ставки на 6,5 п.п.
После этой экстренной меры наблюдается плавное понижение ставки с 2015 года. Снижалась она незначительно, без заметных перепадов, держась в диапазоне 0,25-0,5%. Незначительное колебание наблюдалось в конце 2018 года, но направленность к снижению продолжилась вплоть до 2020 года.
МВФ призвал Центробанк опустить ключевую ставку ниже 4%
- Ставка обозначает состояние в кредитно-денежной политике в России. Ставка – максимальный процент, под который Банк России кредитует сроком на неделю коммерческие банки. И также ставка – минимальный процент, под который ЦБ РФ располагает у себя на то же время средства коммерческих банков.
- Для кредитной системы в стране в целом это означает, что ни одно юридическое или физическое лицо не будет в состоянии оформить кредитование дешевле, получаемого кредита самим коммерческим банком. Таким образом, процент кредита ни при каких условиях не будет ниже ключевой ставки.
- И также дела обстоят и с вкладами. Никогда банк не откроет депозит юридическому либо физическому лицу под меньший процент, чем действующая ключевая ставка.
- Снижение ставки даёт новые возможности для развития и инвестирования бизнеса, благодаря более дешёвым заёмным деньгам. Таким образом, ставка напрямую влияет на развитие бизнеса и предпринимательства.
- Налоговый и Гражданский кодекс РФ ссылается на ставку Центробанка. Именно величина ставки влияет на итоговую сумму штрафных санкций по обязательствам перед налоговой инспекцией или контрагентами. К тому же ставка учитывается при определении налогооблагаемой базы для расчёта НДФЛ или налога на прибыль.
Точно угадать положение ключевой ставки не представляется возможным, даже за несколько недель и даже за пару дней до собрания, не говоря уж, о нескольких месяцах. Наиболее правдивый прогноз возможно спрогнозировать за несколько часов до собрания, на котором будет озвучена действующая ставка на новый период.
- Berkshire Hathaway
- Energy Transfer LP(ET)
- IPO
- Strategic Education акции
- Walt Disney
- Zogenix
- Zogenix акции
- акции
- акции США
- Биржевой Архитектор
- букбилдинг
- диверсификация
- Инвестидеи 2021
- Инвестиции
- инвестиции для новичков
- инвестиционные идеи 2020
- инвестиционный портфель
- инвестиционный портфель для новичков
- КПУР
- КСУР
- маржин-колл
- нвестиции для новичков
- облигации
- разбор акции Zogenix
- размещение облигаций
- Рейтинг БА
- сложный процент
- сложный процент с пополнением
Летом 2020 года Банк России отмечал возможную необходимость снижения ключевой ставки. Зампред отметил, что 12 февраля на первом в 2021 году заседании совета директоров ЦБ по ключевой ставке регулятор уточнит оценку падения ВВП за 2020 год.
С нового года Банк России продолжил цикл снижения ключевой ставки: показатель сократился до 4% в первом квартале и зафиксируется на этом уровне до осени. Такое решение принято на фоне замедления роста цен, сильного рубля и продолжающихся ограничений, связанных с коронавирусом.
В конце 2021-го регулятор может начать незначительно поднимать ключевую ставку до нейтрального диапазона в размере 5–6%.
«Очередное понижение ставки сейчас не предвидится. Инфляция сохраняет тенденцию к повышению. В этом случае ключевая ставка сдерживается до целевой функции. Глобальных изменений в этом секторе населению ждать не стоит», – пояснил Юденков.
В прошлом году Центробанк понижал ключевую ставку четыре раза, установив исторический минимум в 4,25%. С 2013 года показатель не опускался ниже 5,5%.
Банк России отмечал, что существенное смягчение денежно-кредитной политики в 2020 году позволит стабилизировать инфляцию в районе 4%. После этого в октябре прошлого года регулятор сохранил ставку на прежнем уровне.
Заботкин считает, что возобновление Минфином покупок иностранной валюты на рынке не окажет значимого влияния на динамику валютного рынка. Зампред ЦБ отметил, что при сохранении текущих цен на нефть Минфин продолжит покупать валюту в течение всего года.
С 15 января 2021 года по 4 февраля Минфин выделит на покупку валюты 106,3 млрд рублей – 7,1 млрд рублей ежедневно.
Минфин покупает или продает валюту в соответствии с бюджетным правилом в зависимости от того, находится ли фактическая цена российской нефти Urals выше или ниже базовой цены, указанной в федеральном бюджете. В 2021 году базовая цена установлена на уровне 43,3 доллара за баррель.
«Вероятнее всего, ключевая ставка в 2021 году останется прежней. В банковской системе сейчас не наблюдается повышенный спрос на кредитные ресурсы, поэтому повышения ставки ждать не стоит. Обычно это происходит, когда спрос превышает предложение», – резюмирует Юденков.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году
В таблице приводится динамика (изменений) ключевой ставки Банка России с момента её введения (с 13 сентября 2013 года):
| Период действия ставки | Ключевая ставка Банка России (%) |
|---|---|
| с 27 июля 2020 г. — по 12 февраля 2021 г. (дата может уточняться) | 4,25 |
| с 22 июня 2020 г. — по 26 июля 2020 г. | 4,50 |
| с 27 апреля 2020 г. — по 21 июня 2020 г. | 5,50 |
| с 10 февраля 2020 г. — по 26 апреля 2020 г. | 6,00 |
| с 16 декабря 2019 г. — по 09 февраля 2020 г. | 6,25 |
| с 28 октября 2019 г. — по 15 декабря 2019 г. | 6,50 |
| с 09 сентября 2019 г. — по 27 октября 2019 г. | 7,00 |
| с 29 июля 2019 г. — по 08 сентября 2019 г. | 7,25 |
| с 17 июня 2019 г. — по 28 июля 2019 года | 7,50 |
| с 17 декабря 2018 г. — по 16 июня 2019 года | 7,75 |
| с 17 сентября 2018 г. — по 16 декабря 2018 года | 7,50 |
| с 26 марта 2018 г. — по 16 сентября 2018 года | 7,25 |
| с 12 февраля 2018 г. — по 25 марта 2018 года | 7,50 |
| с 18 декабря 2017 г. — по 11 февраля 2018 года | 7,75 |
| с 30 октября 2017 г. — по 17 декабря 2017 года | 8,25 |
| с 18 сентября 2017 г. — по 29 октября 2017 года | 8,50 |
| с 19 июня 2017 г. — по 17 сентября 2017 года | 9,00 |
| с 02 мая 2017 г. — по 18 июня 2017 года | 9,25 |
| с 27 марта 2017 г. — по 01 мая 2017 года | 9,75 |
| с 19 сентября 2016 г. — по 26 марта 2017 года | 10,00 |
| с 14 июня 2016 г. — по 18 сентября 2016 г. | 10,50 |
| с 03 августа 2015 г. — по 13 июня 2016 г. | 11,00 |
| с 16 июня 2015 г. — по 02 августа 2015 г. | 11,50 |
| с 05 мая 2015 г. — 15 июня 2015 г. | 12,50 |
| с 16 марта 2015 г. по 04 мая 2015 г. | 14,00 |
| с 02 февраля 2015 г. по 15 марта 2015 г. | 15,00 |
| с 16 декабря 2014 г. по 01 февраля 2015 г. | 17,00 |
| с 12 декабря 2014 г.по 15 декабря 2014 г. | 10,50 |
| с 05 ноября 2014 г. по 11 декабря 2014 г. | 9,50 |
| с 28 июля 2014 г. по 04 ноября 2014 г. | 8,00 |
| с 28 апреля 2014 г. по 27 июля 2014 г. | 7,50 |
| с 03 марта 2014 г. по 27 апреля 2014 г. | 7,00 |
| с 14 сентября 2013 г. по 02 марта 2014 г. | 5,50 |
Ключевая ставка Банка России впервые официально была заявлена как основной инструмент денежно-кредитной политики 13 сентября 2013 года. Тогда, на Совете директоров Банка России было введено новое макроэкономическое понятие — «Ключевая ставка», а так же был изменён и подход к инструментам денежно-кредитной политики.
Именно 13 сентября 2013 года Совет директоров Центрального банка РФ принял историческое решение о реализации комплекса мер по совершенствованию инструментов системы денежно-кредитной политики в рамках перехода к режиму таргетирования инфляции*.
Меры по новой денежно-кредитной политики Банка России включают следующее:
- введение ключевой ставки путём унификации процентных ставок по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя;
- формирование коридора процентных ставок Банка России и оптимизацию системы инструментов по регулированию ликвидности банковского сектора;
- изменение роли ставки рефинансирования в системе инструментов Банка России.
Банк России объявил ключевой ставкой денежно-кредитной политики процентную ставку по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя (5,50 процента годовых на 13 сентября 2013 года). Банк России намерен далее использовать ключевую ставку в качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики, что будет способствовать улучшению понимания субъектами экономики принимаемых Банком России решений.
Ключевая ставка ЦБ РФ — это ставка, устанавливаемая Банком России в целях оказания прямого или опосредованного воздействия на уровень процентных ставок, складывающихся в экономике страны, которое происходит через кредитование Банком России коммерческих банков. То-есть, с её помощью происходит воздействие на экономику, с целью достижения планируемого уровня инфляции.
Регулирование ключевой ставки, как правило, является основным инструментом денежно — кредитной политики Банка России.
Банк России с 1 января 2016 года скорректировал ставку рефинансирования до уровня ключевой ставки, а до этой даты ставка рефинансирования имела второстепенное значение и указывалась на сайте Банка России справочно.
То есть, начиная с 13.09.2013 года и до 01.01.2016 года на сайте Банка России (в разделе основных индикаторов финансового рынка) осуществлялась запись, которая отражала уже новые подходы к системе инструментов денежно-кредитной политики. Запись выглядела так:
- Ключевая ставка, % — 0,00
- Справочно: ставка рефинансирования, % — 0,00.
А с 01.01.2016 года ставка рефинансирования на сайте Центрального Банка РФ даже справочно перестала отражаться.
Важно: Советом Директоров Банка России (от 11.12.2015 г.) установлено, что начиная с 1 января 2016 года:
- значение ставки рефинансирования приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату и её самостоятельное значение в дальнейшем не устанавливается. Изменение ставки рефинансирования будет происходить одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину.
- с 1 января 2016 года Правительство Российской Федерации будет использовать ключевую ставку Банка России во всех нормативных актах вместо ставки рефинансирования (о чем Премьер-министром России Д. Медведевым подписано распоряжение).
Итак, действующая на сегодня ключевая ставка Банка России составляет — 4,25 % годовых с периодом её действия с 27.07.2020 г. по 12.02.2021 г.
Динамику по ставке рефинансирования с 1 января 1992 г. по 13 сентября 2013 г. можно посмотреть здесь
*Таргетирование инфляции – комплекс мер, выражающийся в выборе экономических целей, на которые необходимо воздействовать, чтобы достичь планируемого уровня инфляции.
В России до 2013 года понятия ключевая ставка не существовало. Был показатель ставки рефинансирования. Но западных инвесторов и финансистов такой показатель путал, так как во всем мире применялась КС. Поэтому было принято решение переименовать ставку рефинансирования в ключевую ставку, в связи с чем появилось множество работ, разъясняющих, чем один показатель отличается от другого. При этом даются разные формулировки.
Дошло до того, что на некоторых сайтах приводится динамика изменения этих показателей и, что удивительно, они не совпадают, а идут параллельно. Еще раз подчеркнем: ставка рефинансирования и ключевая ставка – название одной и той же цифры ЦБ РФ. Полностью отказаться от первого термина нельзя по банальной причине – он фигурирует во многих Федеральных Законах, изменить текст которых можно только после слушаний в Государственной Думе. На эту тему мы уже писали подробнее здесь.
Попробуем простым языком дать определение термина КС. Начнем с того, что у Центробанк создан для хранения государственной казны. Но деньги не могут лежать мертвым капиталом. Они должны приносить доход. Но для этого их необходимо кому-то дать взаймы под проценты. Этот кто-то — кредитные организации страны: государственные и коммерческие банки, финансовые организации и т.д. Для стимулирования работы банков (банк взял на несколько дней кредит, но разместить его среди клиентов не смог) в ЦБ каждый кредитор имеет также и депозитный счет, куда он может поместить временно свободные средства по той же ставке, что взята ссуда.
В краткосрочной перспективе, а это несколько дней, лучшего варианта, чем перевести средства в ЦБ на депозит, нет. КС и является тем уровнем процентов, которые Банк России будет взыскивать с дебиторов и платить владельцам депозитных счетов. В свою очередь, финансовые организации дают кредиты юридическим лицам и населению.
Проценты будут естественно выше, чем у ЦБ, у которого кредитной организацией получен заем. Беря вклады у населения, любой коммерческий банк устанавливает ставку ниже, чем у Центробанка, потому, что есть вероятность хранить вклады населения в Банке Российской Федерации. Это наиболее распространенная трактовка показателя, но другими словами. Есть еще одна.
Разберем и ее. В любой стране, наряду с национальной валютой, в России это рубль, параллельно вращаются валюты других стран. С помощью ключевой ставки регулируется курс валют (стоимость национальной валюты к доллару, Евро и т.д). Как это происходит, разберем в последующих разделах.
Для того, чтобы понятно объяснить, к чему ведет снижение ключевой ставки ЦБ, выясним, на что она влияет.
Действующая ключевая ставка — это не только процент, под который ЦБ выдает займы финансовым организациям независимо от того, коммерческие они или государственные. Это еще и регулятор:
- инфляционных процессов – повышение или уменьшение процентной ставки по кредитам для физических лиц влечет изменение денежной массы на руках населения, что напрямую влияет на реальную стоимость национальной валюты. Денег много – инфляция, мало – дефляция;
- вкладов населения. Большой процент – денежные накопления населением охотно размещаются во вкладах банков, малый – ищут другие пути размещения, например, скупают золото. При этом делается это часто не ради дохода, а с целью сохранения средств от инфляции;
- роста экономики страны. Доступные кредиты для производителей стимулируют экономику напрямую: наращиваются производственные мощности, выпускается больше продукции, создаются новые рабочие места. Косвенно стимуляция идет через ипотеку – доступный ипотечный кредит приводит к увеличению продаж жилья, что требует от строительной отрасли наращивания объемов строительства квартир. Строители, в свою очередь, подталкивают к наращиванию производственных мощностей своих смежников. Удорожание ипотечного кредита, наоборот, замедляют все процессы в строительстве. Аналогично, дорогие кредиты для производителей – это сокращение рабочих мест и падение объемов производства;
- курса валют.
В Центробанке заявили о возможном снижении ключевой ставки в 2021 году
Повышение процентной ставки проводится при сильной инфляции и падении курса рубля. В масштабах страны сдерживающие факторы работают. Но такое развитие событий способно оказывать негативное влияние на экономику в целом: вместо роста &mdsah; замедление или вообще падение производства валового продукта на душу населения.
Для конкретного гражданина рост КС оборачивается дорогими, в большинстве случаев вообще недоступными, займами и выгодными вкладами. Резко падают покупки жилья и дорогостоящих предметов бытовой техники и мебели. Все замирает до наступления лучших времен.
Любое изменение ключевой ставки влияет на экономику страны и финансы населения. При этом действие происходит разнонаправленно. Например, снижение ставки раскручивает маховик инфляции через население, а через производство его сдерживает. Поэтому очень важно найти золотую середину и снижать КС на незначительную величину, чтобы не спровоцировать неуправляемые процессы.
Отметим, что снижение ставки происходит только в странах с устойчивой экономикой. Россия, снижая КС, демонстрирует миру стабильность и уверенность в завтрашнем дне.
В упрощенном варианте ключевая ставка — это стоимость кредитов для коммерческих банков. Ее устанавливает и меняет только Центробанк.
Обычные банки, в которых все берут кредиты и открывают счета, просят деньги у ЦБ, а потом перепродают их населению и организациям. Еще коммерческие банки могут сделать вклад в ЦБ: максимальный процент тоже будет равен ключевой ставке.
В США и Европе ставки сильно ниже: нам до них еще далеко. В Японии и Швейцарии отрицательные ключевые ставки. В скандинавских странах за кредиты иногда даже доплачивают. Например, взял человек кредит, а через несколько лет ему заплатили какие-то деньги из-за отрицательной ставки. Так происходит, когда деньги не обесцениваются, а, наоборот, дорожают. Но в странах с низкой ключевой ставкой и на вкладах особо не заработаешь.
В рамках предупреждения временных проинфляционных эффектов, приняты решения для компенсации обвала цен на нефть. ЦБ РФ пересмотрел базовые прогнозы и избрал путь максимально мягкой финансово-кредитной политики, чтобы положение постепенно стабилизировалось. Ожидается, что в 2021 году годовая инфляция стабилизируется к 4 %, и на конец года составит от 3,8 до 4,8 %.
Центробанк признал, что продолжит эту тенденцию в ближайшие месяцы, чтобы привлечь инвесторов для обеспечения притока средств в российский государственный долг. Это способно положительно повлиять на курс рубля. Ожидается, что в таблице динамики ставка рефинансирования упадет на 1,25 б. п. до минимальных 4,25 % (максимально 5 %). При стабилизации инфляции на уровне 4 % ставка рефинансирования не будет понижаться.
Первое заседание ЦБ в 2021. Что ждать
- Микрозайм
- Потребительский кредит
- Кредитные карты
- Кредит для бизнеса
- Ипотека
- Вклады
- Автокредит
- Товарные кредиты
- Кредит Webmoney
36345
31068
Фото 144574
53152
Центробанк РФ призвали резко опустить ключевую ставку
14079
Фото 10631
Фото Видео 9767
Снижение ключевой ставки ЦБР под вопросом после недавнего обвала рубля
Прогнозы экспертов по ключевой ставке Банка России разошлись
- Банк России впервые за год понизил учетную ставку26 июля 2019
- Банк России оставил ключевую ставку на уровне 7,75%26 июля 2019
- ЦБ России во второй раз за год повысил ключевую ставку26 июля 2019
Программу льготной ипотеки было решено продлить, поскольку она стала одной из самых успешных антикризисных мер поддержки и обычных граждан, и строительной отрасли. С апреля 2020 г. выдали свыше 200 тыс. кредитов на более 600 млрд. руб. 90% покупок жилья в новостройках были совершены благодаря льготной ипотеке.
Популярность субсидированных ссуд поддержит рынок новостроек и в 2021 г. Но ажиотажа, который был прошлой осенью, ждать не стоит. Застройщики отмечали небольшое падение спроса еще с конца прошлого года. Причинами являются уменьшение предложений на рынке и повышение цен на фоне снижения доходов.
Хотя никаких особых условий на покупку вторичного жилья нет, именно такие квартиры составляют большую часть ипотечных кредитов. На рынке недвижимости 7 из 10 договоров заключают на покупку жилья со вторичного рынка. Несмотря на высокие ставки, ипотека на вторичном рынке не теряет популярности. Причина в значительном росте цен на первичку.
Из всех больших городов только в Москве, Самаре и Омске цена за 1 кв. м. на вторичном рынке выше. Получается, что выгода от приобретения жилплощади в новострое под более низкую ставку не особо заметна. По условиям выгоднее подыскивать что-то на готовом рынке. Разница в стоимости перекроет переплату в результате более высокой ставки.
Специалисты прогнозируют, что кредиты в целом перестанут быть настолько востребованными вследствие нестабильной экономической ситуации, сомнений касательно будущего и общего снижения платежеспособности. Не стоит ожидать, что теперешний показатель ставки по кредитам на вторичное жилье опустится.
Сейчас крупные банки и региональные кредитные организации рассчитывают на индивидуальное жилищное строительство. Считается, что это направление будет определяющим фактором в развитии недвижимости в ближайшем будущем.
С 2021 г. начали действовать специальные ипотечные программы под строительство домов на участках ИЖС. Некоторым городским жителям надоело жить в больших городах и они хотят переехать за черту города. Предполагается, что развитие ИЖС будет полезно регионам.
- От редакции
- Политика
- Экономика
- Регионы России
- СНГ
- В мире
- Культура
- Идеи и люди
- Наука
- Образование
- Здоровье
- Войны и Армии
- Неделя в обзоре
- Кино
- Стиль жизни
- Филантропия
- Колонка обозревателя
- ЗАВИСИМАЯ ГАЗЕТА
- Общество
- Я так вижу
01.02.2021
Медицинский психолог Ольга Коротина-Гессе в интервью Пятому каналу рассказала, как вести себя, чтобы не стать жертвой уличных, телефонных и SMS-мошенников. Она рекомендовала резко прервать контакт с мошенниками, игнорировать общение с незнакомыми людьми на улице, не переходить по сомнительным ссылкам.
МВФ ожидает от Банка России снижения ключевой ставки до 3,5%
30.01.2021
По данным Росстата за 3-й квартал прошлого, 2020-го года и январь — декабрь 2020 года, реальные денежные доходы по сравнению с 2019-м годом уменьшились на 3%, в 4-м квартале 2020-го года по сравнению с 4-м кварталом 2019-го года — на 1,5%.
Ипотечные кредиты отреагируют среди первых. Причем это коснется и условий рефинансирования уже взятых займов.
Готовность снизить стоимость кредитов для покупки недвижимости выразили в ВТБ и МКБ.
Некоторые финансово-кредитные организации, например, «Райффайзенбанк» урезали ставки по ипотеке в начале недели. Несколько банков, в том числе «Открытие», сделали это еще раньше.
Отметим, что проценты по таким займам преодолели психологически важный барьер в десять процентов. Эксперты уверены, что если ЦБ не изменит политику, в 2020-м ипотека установит новый рекорд и приблизится к целевому показателю нацпроекта «Жилье и городская среда». Предполагается, что к 2024-му средняя ставка по жилищным кредитам упадет до 7,9% годовых.
«В случае перехода к нейтральной денежно-кредитной политике в середине 2020-го в условиях достижения целевого уровня инфляции в четыре процента ставки по ипотеке впервые в истории рынка могут опуститься до девяти процентов и ниже», — сообщили представители аналитического центра ДОМ.РФ.
Снижаются ставки и по потребительским кредитам. Однако ожидать резкого роста закредитованности населения не приходится. С 1 октября 2019 Банк России вводит показатель долговой нагрузки (ПДН) для необеспеченных потребительских кредитов.
Это значит, что при выдаче займа банк будет оценивать, какую часть своих доходов заемщик тратит на погашение уже взятых им кредитов. Чем выше этот показатель, тем больше средств банк обязан заморозить. Поскольку данные средства можно направить на более выгодные инвестиции, банк, скорее всего, просто откажется выдавать кредит.
Вместе с тем многие финансовые организации вынуждены урезать проценты по банковским депозитам. Так, намерение пойти по этому пути обозначили ВТБ, МКБ и «Открытие».
Впрочем, ожидать серьезного обвала процентов по банковским вкладам не стоит. Старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич подчеркивает, что нарушать баланс между ставками депозитов в отечественной и зарубежной валюте нельзя, иначе упадет интерес к рублевым вкладам.
При снижении ключевой ставки уменьшается доходность по облигациям федерального займа (ОФЗ), поэтому инвесторы переориентируются на покупку более выгодных долговых бумаг. Соответственно, падает спрос и на национальную валюту, что ее ослабляет.
Но эксперты уверены, что в сложившейся ситуации сильных колебаний рубля по отношению к другим валютам не будет. Учитывая общемировой тренд на замедление экономического роста, другие регуляторы действуют так же, как российский: Европейский центробанк объявил о предстоящем смягчении денежно-кредитной политики, а ФРС США в последнюю среду июля снизила ключевую ставку на 0,25 процентного пункта.
- В Госдуме нашли деньги для увеличения пенсий
- Диме Билану досталось за пьянку на сцене
- На перевале Дятлова снова пропала группа туристов
- В ВОЗ назвали наиболее вероятную гипотезу появления коронавируса в Ухане
- Просил деньги для свидетелей: Ефремов сдал с потрохами своего бывшего адвоката
- В ПФР объяснили, кто в феврале автоматически получит прибавку в 4 000 рублей к пенсии
- С 2022 года правопреемники смогут подать заявление на выплату пенсий застрахованных онлайн
- Стала известна основная причина расставания Татьяны Навки с супругом
- В Кремле открестились от соцпомощи россиянам
- «Собачье сердце» буквально вернуло к жизни Евгения Евстигнеева
Летом 2020 года Банк России отмечал возможную необходимость снижения ключевой ставки. Зампред отметил, что 12 февраля, на первом в 2021 году заседании совета директоров ЦБ по ключевой ставке, регулятор уточнит оценку падения ВВП за 2020 год.
С нового года Банк России продолжил цикл снижения ключевой ставки: показатель сократился до 4% в I квартале и зафиксируется на этом уровне до осени. Такое решение принято на фоне замедления роста цен, сильного рубля и продолжающихся ограничений, связанных с коронавирусом.
В конце 2021-го регулятор может начать незначительно поднимать ключевую ставку до «нейтрального» диапазона в размере 5–6%.
«Очередное понижение ставки сейчас не предвидится. Инфляция сохраняет тенденцию к повышению. В этом случае ключевая ставка сдерживается до целевой функции. Глобальных изменений в этом секторе населению ждать не стоит», – пояснил Юденков.
В прошлом году Центробанк понижал ключевую ставку четыре раза, установив исторический минимум в 4,25%. С 2013 года показатель не опускался ниже 5,5%.
Банк России отмечал, что существенное смягчение денежно-кредитной политики в 2020 году позволит стабилизировать инфляцию в районе 4%. После этого в октябре прошлого года регулятор сохранил ставку на прежнем уровне.
Заботкин считает, что возобновление Минфином покупок иностранной валюты на рынке не окажет значимого влияния на динамику валютного рынка. Зампред ЦБ отметил, что при сохранении текущих цен на нефть Минфин продолжит покупать валюту в течение всего года.
С 15 января 2021 года по 4 февраля Минфин выделит на покупку валюты 106,3 млрд рублей – 7,1 млрд рублей ежедневно.
Минфин покупает или продает валюту в соответствии с бюджетным правилом в зависимости от того, находится ли фактическая цена российской нефти Urals выше или ниже базовой цены, указанной в федеральном бюджете. В 2021 году базовая цена установлена на уровне 43,3 долларов за баррель.
«Вероятнее всего, ключевая ставка в 2021 году останется прежней. В банковской системе сейчас не наблюдается повышенный спрос на кредитные ресурсы, поэтому повышения ставки ждать не стоит. Обычно это происходит, когда спрос превышает предложения», – резюмирует Юденков.
Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Ключевое значение ставки заключается в том, что именно от нее будет зависеть размер процента, по которому клиенты смогут оформлять кредиты и депозиты в российских банках. Ни одна финансовая организация не предоставит заемные средства ниже установленного Центробанком РФ показателя. Его размер является строго фиксированным и зависит от текущей экономической ситуации в стране.
Показатель может регулироваться следующим образом:
- при росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
- при понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.
Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:
- состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
- уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
- санкционная политика;
- уровень инфляции;
- объем государственных закупок.
После анализа всех факторов и определения показателя на Совете Директоров информация об изменении ставки публикуется в официальных источниках и закрепляется Постановлением. Размер ставки можно лишь прогнозировать, однако рассчитать его по заранее определенной формуле не удастся.