Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Прогноз цен на серебро в 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Содержание:
Самое сложное для инвесторов начнется, когда вышеуказанные максимумы будут достигнуты. Как поступить с акциями компаний, добывающих золото и серебро? Продавать и фиксировать прибыль? Как долго участвовать в ралли? Начинать ли торговать? Это трудные вопросы, а потому об этом стоит подумать заранее и составить инвестиционную стратегию.
Как только отметки $50 / $2.500 долларов для серебра / золота соответственно станут реальностью, придется решать, сколько еще текущий бычий рынок сможет протянуть. Кредитное плечо добывающих компаний возрастет, и повышение цен на драгоценные металлы напрямую отразится на оценке акций, которые будут расти беспрецедентными темпами. Доходность некоторых ценных бумаг может в считанные дни подскочить до 100%, как у GameStop на этой неделе.
Особое значение будет играть хеджирование. В периоды сильного роста нельзя оставлять инвестиционный портфель без защиты, поэтому хеджирование должно стать частью каждой стратегии.
- ДОЛЛАР — РУБЛЬ (USD/RUB)
- ЕВРО — РУБЛЬ (EUR/RUB)
- ФУНТ — РУБЛЬ (GBP/RUB)
- ЮАНЬ — РУБЛЬ (CNY/RUB)
- ДОЛЛАР — ТЕНГЕ (USD/KZT)
- ДОЛЛАР — ГРИВНА (USD/UAH)
- ДОЛЛАР- ЙЕНА (USD/JPY)
- ЕВРО — ДОЛЛАР (EUR/USD)
- ЕВРО — ФУНТ (EUR/GBP)
- ФУНТ — ДОЛЛАР (GBP/USD)
- ЦЕНА НА НЕФТЬ
- ЦЕНА НА ЗОЛОТО
- ЦЕНА НА СЕРЕБРО
- ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ
- СТАВКА РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ЦБ РФ
- КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ
- ПРОГНОЗ СТАВОК ПО ВКЛАДАМ
- СТАВКА LIBOR (ЛИБОР)
- СТАВКА EURIBOR (ЕВРИБОР)
- СТАВКА МОСПРАЙМ
- Биткоин (BITCOIN)
- Биткоин Кеш (Bitcoin Cash)
- Биткоин Голд (Bitcoin Gold)
- Эфириум (Ethereum)
- Эфириум Классик (Ethereum Classic)
- Лайткоин (Litecoin)
- Риппл (Ripple)
- АЙОТ (IOTA)
- ДАШ (DASH)
- Кардано (Cardano)
- ЗКеш (ZCash)
- МОНЕРО (MONERO)
- НЕО (NEO)
- НЕМ (NEM)
- Стеллар (Stellar)
- DIEM (LIBRA)
Рынок серебра готов к росту спроса в 2021 году
Способы инвестирования в серебро можно поделить на реальные и виртуальные. В первом случае вы покупаете металл, который можно подержать в руках — слиток или монету. Во втором — некий виртуальный аналог серебра: участие в инвестиционном фонде, акцию компании добывающей серебро или контракт на курсовую разницу. Что из этого удобнее и надёжнее — вопрос дискуссионный, у каждого инвестора будет своя точка зрения. Я расскажу о каждом способе, а окончательно решение останется за вами.
Где открыть ОМС: крупные российские банки
Как я уже писал, инвестировать деньги в физическое серебро в больших количествах неудобно. Некоторые банки в качестве альтернативы предлагают услугу обезличенных металлических счетов (ОМС). Базовая валюта такого счёта — 1 грамм серебра, покупка которого не обладается НДС. Впрочем, на страхование вкладов тоже рассчитывать не стоит.
Основное преимущество ОМС — удобство. Его можно открыть в том же банке, в котором у вас карточка, и при необходимости менять на нужную валюту. Не составит большого труда периодически перечислять туда деньги даже без посещения отделения банка. Комиссия банка может достигать 10%, но для долгосрочных вложений это не такие уж большие расходы.
| Финансовое учреждение | Прогноз цены серебра | Квартал 2021 года |
| Bank of Montreal | ~ 27,50$ за унцию | 4 квартал 2020 |
| Mitsubishi | 50$ за унцию | Не указан |
| Nicoya Research | 55$ за унцию | Не указан |
| Technical Traders | 60$ за унцию | 1 квартал |
| Gov Capitol | 37,81$ за унцию | 1 квартал |
| Raymond James | 25$ за унцию | Среднегодовое значение |
| CPM Group | 20 – 35$ за унцию | Четвёртый квартал 2020 – первый квартал 2021 |
| CIBC | 32$ за унцию | Не указан |
| Commerzbank | 32$ за унцию | Четвёртый квартал 2020 |
| Bank of America | +31$ за унцию | Не указан |
| BNP Paribas | 23,50$ за унцию | Средняя цена на 2021 год |
| Jeffries | 30$ за унцию | Не указан |
| Bloomberg Intelligence | 50$ за унцию | Не указан |
Серебро — это новый бычий рынок, и точка.
Основываясь на долгосрочных графиках, которые показывают доминирующие паттерны серебра, аналитики настаивают на 8-летнем царствовании быков. Примерно такое же количество времени понадобилось медведям, чтобы завершить свою октаву.
В 2020 году виден медленный восходящий тренд, который имеет все шансы ускориться в 2021. Бычьи рынки набирают скорость медленно, но верно.
Чтобы получить представление о всплесках в 2020 и 2021 годах, аналитики Investing Haven смотрят на ведущие индикаторы СОТ и индикатор инфляции.
Основываясь на опережающие индикаторы и график цен на серебро, мы видим следующий прогноз.
Ниже представлена таблица с прогнозируемыми спот-ценами на серебро на ближайшие годы, по данным Investing Haven.
| Год | Прогнозируемая цена | Обстановка | Некорректные предположения |
| 2020 | $22, умеренный бычий рынок | Уязвимые доллары, сильное золото, инфляция на дне | Серебро возвращается к уровню прорыва на отметку $15 |
| 2021 | $28, ревущий бычий рынок | Уязвимые доллары, сильное золото, инфляция на дне | Серебро возвращается к уровню прорыва на отметку $15 |
| 2022 | Нет | Информация отсутствует | Информация отсутствует |
ПРОГНОЗ ЦЕН НА СЕРЕБРО НА 2021, 2022-2025 ГОДЫ
Следующий опережающий индикатор представляется весьма надежным при прогнозировании цены на серебро.
Показатель инфляции / дефляции от Pring имеет сильную положительную корреляцию с серебром. Так как это направленный индикатор, имеет смысл смотреть на долгосрочные тенденции (а не на повседневные или недельные).
Индикатор инфляции / дефляции в светло-сером цвете на графике ниже находится в процессе построения крупного двойного дна (стоит обратить внимание на два зеленых круга).
Удивительно, что индикатор инфляции и серебро почти одновременно достигли дна.
Прогнозирует ли недавний прорыв цен на серебро рост инфляции или наоборот, не имеет большого значения. По крайней мере, в это верят аналитики Investing Haven.
Действительно важно лишь то, что оба рынка достигли дна, а серебро поползло вверх, прекратив 8-летний медвежий рынок, почти на той же неделе после того, как достигло своего пика в 2011 году (первая неделя мая)!
Как быстро будет расти серебро? Пожалуй, это единственный вопрос, который имеет значение. Учитывая тот факт, что бычий рынок лишь набирает обороты, расти оно будет медленно. Этап ускорения следует позже.
Наконец пришло время объединить результаты опережающих индикаторов и наблюдения на долгосрочном графике (50 лет) с месячным графиком серебра на 20 лет.
Здесь градус повышается.
Аналитики прогнозируют новый восходящий тренд, который обозначен зелеными пунктирными линиями на графике ниже.
Освободившись от 8-летней медвежьей повинности, серебро начало 8-летний бычий рынок. Опережающие индикаторы, особенно индикатор инфляции, а также отчет COT по рынку серебра будут показывать, когда цены достигнут максимумов.
В 2021 году ожидаются один или два бычьих движения, когда отчет COT покажет, что крупные спекулянты перестали сокращать свои чистые длинные позиции. Но в этот период времени инфляция тоже должна быть на подъеме. Это идеальный рецепт для мощного движения на рынках драгоценных металлах.
Тем не менее, необходимо уделять внимание и теневой стороне всей сложившейся ситуации. Медвежий импульс возрастет, как только серебро упадет ниже $16, и в этом случае оно имеет все предпосылки провалиться до $14. Вряд ли это произойдет, но теневая сторона никогда не должна оставаться без внимания.
Как было сказано ранее, у Investing Haven есть опыт прогнозирования спот-цен на серебро. Приведенная ниже информация основана на их прошлогодних прогнозах и других основных финансовых сайтах.
Вам представлены прогнозы цен на серебро за последние годы, причем анализ рынков был произведен задолго до месяца прогнозирования. Цены отражают спот-цену.
| Год | Прогноз | Макс | Мин | Точность прогноза |
| 2017 | Нейтральный, price target $15 | $18.65 | $14.41 | Абсолютно точный |
| 2018 | Нейтральный, без breakdown | $17.68 | $13.91 | Абсолютно точный |
| 2019 | Бычий, price target of $20-21 | $19.64 | $14.30 | Абсолютно точный |
Первое наблюдение: есть потенциал для продолжения «измеренных ценовых движений» золота и серебра. Мы наблюдали почти идеальный рост цен за последние 8+ месяцев, связанный с этими измеренными движениями. В отношении золота измеренное движение равно примерно 263,20 USD. Для серебра аналогичное движение равнялось примерно 5.40 USD.
В последнее время и золото, и серебро поднялись выше прогнозируемого измеренного уровня движения, для золота этот уровень составил $1,945, а для серебра – $27,50. Резкий прорыв золота и серебра подтолкнул цены значительно выше этих уровней к экстремальным уровням перекупленности. Это большое движение в металлах было вызвано также снижением курса доллара США. Когда доллар США падает, металлы, как правило, растут.
Кроме того, снижение курса доллара США было частично связано с неопределенностью из-за геополитической ситуации и политических событий в США за последние несколько недель. Правительство США во многом определяет настроения во всем мире с точки зрения политики Конгресса, ФРС и контроля за движением капитала. Неопределенность, связанная с будущими ожиданиями, может привести к резкому движению доллара США и металлов.
Мы также хотим обратить внимание на дуги Фибоначчи на следующих графиках золота и серебра (дуги и круги). Текущие ценовые движения могут указывать, что эти восходящие измеренные движения в золоте и серебре направлены на целевые уровни дуг амплитуды цены Фибоначчи, связанные с расширением ценового диапазона. На приведенном ниже графике золота показано, как цена золота двигалась сначала к, а потом и через каждый последующий уровень амплитуды цены Фибоначчи. Последней была дуга Фибоначчи 2.0x.
На сегодняшний день официальные запасы серебра достигают 68 000 тонн. В разных регионах страны есть около 100 месторождений этого металла, поэтому Россию можно назвать вполне богатой в этом плане страной. Больше всего серебра добывается на территории Магаданской области, на Чукотке и в Хабаровском крае. Однако это далеко не все месторождения металла, добыча ведётся и в других регионах, просто там объемы не так значительны.
Обсуждая прогноз цены на серебро в 2021 году,последние новости по которому для многих очень важны, нельзя не сказать, что объемы добычи этого продукта ежегодно сокращаются. Только в прошлом году показатели стали меньше на 2 % по причине того, что попутно начал добываться цинк и свинец.
Падение наблюдается в течение нескольких лет, и это несколько настораживает. В особенности вызывает беспокойство тот факт, что снижается не только добыча, а иногда и спрос на промышленное серебро, которое покупается в больших объемов. В то же время физический спрос растёт, то есть люди стали выбирать серебро в качестве металла для украшений.
Обсуждая цены на серебро 2021 в России стоит сказать, что на текущий момент стоимость металла растёт. Буквально в июле 2020 года цена взлетела до 21 $ за унцию. Динамика серебра стало лучше, чем золото, а в целом с начала года серебряный металл подорожал примерно на 15 %.
Сегодня он является неким защитным активом, куда инвесторы могут вложить деньги, опасаясь рыночной волатильности. Она также продолжает широко использоваться в промышленности, в основном при производстве электроники. В последнее время серебро также стали использовать для создания солнечных панелей, соответственно число инвесторов, которые заинтересованы подобным активом, растёт.
Нет точных данных по поводу того, когда подорожает серебро, но эксперты называют его некоторым локомотивом для роста драг металлов. Прослеживается интересная динамика – серебро идет по той же траектории, как и во время мирового финансового кризиса. В те времена цены снизились до пика волатильности, но потом быстро восстановились, причём достигли отметки в 50 долларов за унцию.
Есть все шансы на то, что курс серебра в ближайшем году существенно вырастет. На 2021 год запланирована цена до 25 $ за одну унцию, и это совсем неплохо, но возможно и куда более высокие цифры.
Естественно, инвестиции в серебро на фоне всей вышеперечисленной информации волнуют многих. И это совершенно нормально. Нельзя дать точные рекомендации по поводу того, стоит ли покупать серебро, но большинство экспертов ожидают роста цены, поэтому стоит рассматривать разные варианты инвестиций. Помимо физической покупки металла, есть ещё довольно большое количество финансовых инструментов, которые позволяют стать инвесторами в этом вопросе.
«В серебро надо начинать инвестировать»
- На завтра
- На неделю
- 2 недели
- На месяц
- На 2021 год
- На завтра
- На неделю
- 2 недели
- На месяц
- На 2021 год
- На завтра
- На неделю
- 2 недели
- На месяц
- На 2021 год
- На завтра
- На неделю
- 2 недели
- На месяц
- На 2021 год
- На завтра
- На неделю
- 2 недели
- На месяц
- На 2021 год
«Шоки» прогнозов Saxo Bank и удвоение цены серебра в 2021 г.
- На завтра
- На неделю
- 2 недели
- На месяц
- На 2021 год
Дополнительным сигналом в пользу подъёма котировок и цен на Серебро XAG/USD выступит тест линии поддержки на индикаторе относительной силы. Вторым сигналом в пользу роста станет отскок от нижней границы восходящего канала. Отменой варианта роста цен на Серебро 5 февраля 2021 станет падение и пробой 24.25. Это укажет на пробой области поддержки и продолжение падения в область ниже уровня 22.85. Ожидать ускорения подъёма котировок XAG/USD стоит с пробоем области сопротивления и закрытием цены над уровнем 27.95.
Правительства и финансовые институты возлагают большие надежды на вакцинацию населения от COVID-19. Чем быстрее привьют граждан, тем быстрее мир вернется к докарантинной жизни и экономика восстановится. Но, как полагают в Saxo Bank, не все может оказаться так позитивно: если выяснится, что центробанки перестарались со стимуляцией экономик, мир ждет скачок инфляции. При этом уровень безработицы (важнейший для американской экономики фактор) резко снизится и Федрезерв США позволит доходностям длинных казначейских бумаг вырасти, инвесторы потянутся в более рисковые активы.
В 2020 году стоимость золота установила рекорд: 2000 долларов за унцию. В периоды кризисов инвесторы уходят в активы-убежища, к которым относится благородный металл.
В 2021 году, как полагают в Saxo Bank, доллар ослабнет, выгодными будут инвестиции в серебро. Металл активно применяется в промышленности (в том числе в создании солнечных батарей), и может так случиться, что совсем скоро на рынке образуется его дефицит. А где дефицит, там повышенный спрос и растущий ценник.
Фактор 1: промышленность
Серебро широко применяется в промышленности, например, в электронике и электротехнике, химпроме, производстве аккумуляторов и батарей, включая солнечные, ракетостроении и медицине. В период пандемии мировая промышленность пережила грандиозный стресс, но уже сейчас восстановление идет полным ходом, и прогнозы в целом позитивные.
Фактор 2: спред с золотом
Экономист и профессор ВШЭ Евгений Коган недавно обратил внимание на впечатляющий спред между стоимостью золота и серебра, заметив, что, учитывая картину, «возможно, очередь серебра не за горами». Золото находится на очень высоких уровнях, в то время как серебро представляется недооцененным, то есть его ждет игра «в догонялки». «Факт остается фактом – отставание роста цен на серебро по отношению к росту цен на золото начинает сокращаться. Мне более близок постулат о том, что серебро недооценено к золоту, так как отставало в росте», — поясняет эксперт.
С коллегой соглашается Евгений Миронюк (ИК «Фридом Финанс»), подчеркивая, что за котировками драгметаллов всегда лучше следить через их соотношение: «В последнее время это соотношение при сравнении серебра и золота снизилось до менее чем 1:100, хотя еще в мае достигало рекордных 1:120. Это говорило о серьезном потенциале роста цены на серебро, учитывая, что его востребованность в промышленности и ювелирной отрасли ничуть не меньше, чем у золота. Катализатором продолжения роста стоимости серебра может послужить сохраняющаяся относительная «перекупленность» золота. Например, при достижении котировками золота исторических максимумов на уровне выше 1 900 долларов за тройскую унцию может последовать определенная коррекция».
О спреде как возможном факторе роста стоимости серебра говорит и Артём Копылов, аналитик УК «Альфа-Капитал», который, однако, считает, что обольщаться тут не стоит: «Во время падения рынков в начале 2020 года расхождение цен серебра и золота достигло исторических максимумов, что сделало серебро сильно дешевым по отношению к золоту. На данный момент мы наблюдаем восстановление спреда между активами к своим историческим средним, что отражается ростом цены на серебро. Мы считаем, что рост спроса на серебро спровоцирован техническим фактором, который в ближайшее время будет полностью отыгран рынком, так как такие неэффективности быстро «съедаются» опытными участниками рынка».
Фактор 3: стимулирующие меры регуляторов
Государства по всему миру принимают меры поддержки национальных экономик, по объему это беспрецедентные потоки ликвидности, которые продолжают поступать на рынок (только в США это более 2 трлн долларов). Меры в том числе помогают быстрее возвращать фондовый рынок в форму, но они же и гонят инвесторов в антиинфляционные активы, такие как драгметаллы. Преимущество на этом фоне могут получить серебро, платина, палладий, медь. Немаловажно, кстати, что программы поддержки национальных экономик негативно сказываются на доходности еще одного традиционного защитного актива – облигаций, также подталкивая инвесторов к выбору драгметаллов.
Хотя серебро по многим параметрам сейчас выглядит привлекательным для покупки, эксперты дают весьма осторожные рекомендации. Основная причина – в краткосрочности факторов, которые обеспечивают потенциальный рост актива, а также в характерной для серебра высокой волатильности.
«Риском снижения цены на серебро является расширение экономического кризиса, наиболее вероятного в случае нескольких волн эпидемии, что сильно замедлит деловую активность и восстановление спроса в реальном секторе мировой экономики. Если общий спад не будет сопровождаться ростом инфляции, а экономические показатели окажутся хуже, чем во время максимального задействования карантинных мер в апреле – мае, то серебро наряду со всеми другими товарными активами начнет терять в цене. Как и при неопределенности во время ипотечного кризиса в США, оно может потерять до 50% стоимости на относительно коротком промежутке времени», — подчеркивает Миронюк (ИК «Фридом Финанс»).
От необдуманной покупки предостерегает и Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «ФИНАМ», напоминая, как важно инвестору не поддаваться на новостной хайп. «Объем рынка серебра невероятно мал по сравнению с лидерами оборота товарного рынка, а следовательно, подвержен существенным манипуляциям, в том числе на основе информационных выбросов… Не стоит спешить с покупкой данного актива – риски ликвидности и манипулирования могут существенно перекрыть потенциальную прибыль. За последние несколько месяцев в связи с пандемией COVID-19 наблюдались существенные перебои с поставками физических объемов серебра, и крупнейшие добывающие компании сокращали объемы производства. Мексика сократила добычу в апреле на 40% год к году, в Перу, втором по величине производителе серебра, сокращение в апреле составило 74%, потери еще больше, чем в Мексике. … Это означает, что во втором квартале 2020 года произошел огромный спад добычи серебра, что не могло не отразиться на ценах при восстановлении мировой экономики, и дисбаланс спроса и предложения будет присутствовать до конца 2020 года. Существенный спрос на физическое серебро сейчас проявляют ETF-фонды, инвестирующие в него. Спрос инвесторов на серебро во многом обусловлен хеджированием рисков инвестиционных портфелей в качестве актива-убежища».
Эксперты также сошлись в оценках цены на серебро: в краткосрочной и среднесрочной перспективе это 21–25 долларов за тройскую унцию, а затем может быть откат до уровней 17–18 долларов; об этом, в частности, предупреждает Кабаков (ИК «ФИНАМ»).
Потенциальный доход не поражает воображение, а вот риски – вполне очевидны.
Если серебро все равно хочется добавить в свой инвестиционный портфель, то у российских розничных инвесторов для этого не так много возможностей. Физическое серебро в виде слитков или даже монет назвать ликвидным можно только с большой натяжкой, а ряд качественных финансовых инструментов, привязанных к серебру, доступен только квалифицированным инвесторам (например, отдельные американские ETF-фонды).
Продвинутые инвесторы могут рассмотреть фьючерсы на серебро, однако, как подчеркивает Копылов (УК «Альфа-Капитал»), для этого «необходимо постоянно перекладываться в дальние контракты, чтобы избежать принудительного закрытия из-за экспирации. Это может привести к дополнительным трансакционным издержкам. Покупка более дальних контрактов может быть затруднена из-за низкой ликвидности на рынке».
Другой вариант – акции компаний, занимающихся добычей серебра (в России в первую очередь «Полиметалл» и «Норникель). Именно они, по мнению Миронюка (ИК «Фридом Финанс»), выступают «наиболее надежным и наименее затратным видом инвестирования для неквалифицированных инвесторов».
Попутно стоит отметить, что спрос на серебро со стороны ювелирной промышленности достаточно стабилен. Но его величина в несколько раз ниже объемов промышленного потребления. Поэтому он не имеет решающего значения при формировании мировых цен на серебро.
Таким образом, при рассмотрении возможности инвестирования в физическое серебро или в производные инструменты на него всегда необходимо помнить, что мы имеем дело с промышленным металлом. Исходя из этой посылки, становится вполне объяснима та неоднородная динамика фьючерсов на золото и серебро, которую мы наблюдаем в ходе текущего экономического кризиса.
Возвращаясь к среднесрочной динамике фьючерсов на серебро, можно констатировать, что самый тревожный момент для них уже миновал. К середине марта они просели от максимального февральского уровня почти на 40%. Но через три месяца они сумели полностью отыграть свои недавние потери. А к середине июля эти контракты обновили свой четырехлетний максимум. Примерно в то же время появилось сообщение о том, что ВВП Китая возобновил повышение во втором квартале и вырос на 3,2% при расчете год к году.
В середине 2020 года было бы еще слишком рано говорить о возобновлении роста мировой экономики. Очень хорошим вариантом до конца текущего года стало бы нивелирование ее просадки до уровня, предшествовавшего началу глобальной пандемии коронавируса COVID-19. Однако даже такой сценарий пока что выглядит излишне оптимистичным.
Исходя из этого соображения, фьючерсы на серебро уже реализовали свой среднесрочный потенциал роста и даже несколько превысили его. Поэтому на временном горизонте до конца 2020 года они с большой долей вероятности перейдут в состояние консолидации в средней части диапазона $18–21 за тройскую унцию. В качестве ближайшей технической цели для них выступает значимый ценовой уровень $20. Но дальнейшее среднесрочное повышение этих контрактов может быть ограничено по уже упомянутым фундаментальным причинам.
Рост цен на драгметаллы и рекордное подорожание серебра — прогноз
Джейсон Хэмлин, аналитик, представляющий Goldstockbull, считает, что курс золота в 2021 году может добраться до отметки в 3 000 долл. Эксперт уверен, что это вполне ожидаемое и здоровое движение. В своих расчетах аналитик приводит графики роста цен на золото за минувшие годы.
Если обратиться к ним, можно увидеть, что в период с 2006 года, всего за каких-то 10 лет, стоимость золота смогла вырасти с 250 до 1 920 долл. Таким образом, прирост цен составил целых 660 %. Увеличение котировок происходило, несмотря на не самые благоприятные события в России и по всему миру за эти годы. Кризисы также не оказали существенного влияния на цену драгоценного металла.
Финансовые рынки сейчас испытывают не самые лучшие времена. Пока непонятно, какими будут перспективы мировой экономики, но Центробанки многих стран уже понизили ключевые ставки по вкладам. Это заставляет инвесторов искать более безопасные активы, при этом они обращают внимание, в первую очередь, именно на золото. Все происходящие сегодня в мировой экономике события обещают рост цен на золото и в дальнейшем.
Компенсация увеличения спроса на золото в качестве защитного актива может произойти за счет укрепления позиций доллара. В итоге драгоценный металл станет более дорогим для покупателей, которые располагают другими национальными валютами. При этом может понизиться спрос на ювелирные украшения и металл. В первую очередь, это коснется каких стран, как Китай и Индия, где наблюдаются наиболее жесткие карантинные меры.
- Микрозайм
- Потребительский кредит
- Кредитные карты
- Кредит для бизнеса
- Ипотека
- Вклады
- Автокредит
- Товарные кредиты
- Кредит Webmoney
Падение котировок серебра за последние годы создало впечатление о его инвестиционной ненадежности. Но за время, прошедшее с 2011 г., золото тоже подешевело. Следует учитывать обстоятельства, способствовавшие этому проседанию.
На цены существенно повлияли два основных фактора, определяющих котировки, которые демонстрирует рынок.
Во-первых, снижение спроса, связанного с мировым финансовым кризисом. Пятая часть производимого на планете серебра расходуется на ювелирные изделия. Более половины потребляет промышленность, а в ней научились заменять драгметаллы другими материалами со сходными свойствами в годы дороговизны (не везде, но во многих изделиях).
Во-вторых, в последнее десятилетие возросли объемы добычи и аффинации. Предложение опередило спрос, что вызвало снижение цен.
Эти обстоятельства привели к недооценке актива. Что касается золота, то спрос на него уменьшился не столь сильно, а предложение почти не возросло Это и привело к относительному «благополучию».
Дальнейший прогноз динамики котировок белого драгметалла затруднен. Как показывает опыт предыдущих десятилетий, достигнув дна, они пойдут вверх, но насколько – большой вопрос. Некоторые эксперты даже предсказывают наступление «серебряного века»: специалисты по добыче утверждают, что запасы Ag на планете близки к истощению. Потребность же, по их мнению, будет расти в тех областях индустрии, где его пока и в ближайшей перспективе заменить нечем.
Вероятно, что золото тоже будет дорожать, так как ресурсный голод вполне возможен и в отношении этого металла. Инвестиционный потенциал Au оценивается более сдержанно.
Сравнение цен золота и серебра приводит к мысли о большей доступности последнего для людей скромного и среднего достатка.
Наконец, высказываются мнения, что стоимость двух основных «монетных» материалов могут практически сравняться именно по причине истощения запасов Ag. Сегодня эти предсказания относятся скорее к области фантастики, однако история знает примеры, когда самые нереальные прогнозы сбывались.
В любом случае следует не забывать о том, что все металлические инвестиции являются долговременными и не могут служить инструментом получения быстрого дохода.
Металлический, в данном случае серебряный счет, по своей сути, аналогичен депозитному вкладу, но обладает своими специфическими чертами.
Во-первых, в качестве валюты используются не денежные единицы, а граммы того материала, в котором он открыт.
Во-вторых, в некоторых учреждениях условиями договора предусмотрена нулевая процентная ставка, и в их числе – Сбербанк. ОМС открывается клиентом исключительно в расчете на ценовую разницу при покупке и продаже, а она в определенные периоды может быть отрицательной.
В-третьих, цены на металлы устанавливает сам банк, и они заведомо выше действующих на рынке на момент открытия депозита.
Вкладчик не может достоверно знать, выгодно ли ему иметь безналичное серебро. В этой непредсказуемости одновременно состоит и недостаток, и достоинство покупки. Если сбудутся оптимистические прогнозы, он получит немалую прибыль, а если нет – пусть лежит дальше. ОМС бессрочные, поэтому заработать на серебре в Сбербанке или другом финучреждении удастся. Это похоже на лотерею, но с большими шансами на успех и практически гарантированным выигрышем, только неизвестно, когда он состоится.
Еще один недостаток металлических банковских счетов в том, что они не страхуются.
Несмотря на снижение цены на серебро, положение компаний, добывающих его, нельзя назвать бедственным. Себестоимость добычи унции в среднем равна, примерно, шести долларам США, а суммарные затраты на аффинацию и изготовление мерных слитков составляет не более $10,50. В то же время мировая цена превысила $15,60 и медленно, но движется вверх.
Аналитики утверждают, что совокупные мировые запасы серебра составляет 570 тыс. т. Через пару десятилетий они могут закончиться, что станет причиной глобального дефицита материала, крайне ценного для электроники и других перспективных отраслей индустрии.
Напрашивается вывод о том, что ценные бумаги серебродобывающих предприятий представляют собой выгодное вложение. В России таких компаний довольно много, но наиболее значимых – пять:
- Полиметалл;
- Чукотская горно-геологическая компания;
- Highland Gold Mining;
- Амур Золото;
- Nordgold
Вместе они обеспечивают каждые восемь из десяти добываемых в России унций серебра.
Приобретать ценные бумаги следует на Московской бирже через брокерские конторы, специализирующиеся на акциях «серебряных» компаний. Сейчас они котируются примерно по 1000 RUB (Polymetal International plc) и продолжают дорожать.
Впрочем, вложение это рекомендуется считать долговременным, и не спешить с реализацией.
Еще один «бумажный» способ вложения в серебро – стать пайщиком металлического биржевого фонда. Реализовать этот сценарий можно точно так же, как и в случае с золотыми ETF – методология действий сходная. Управляющей, а фактически брокерской компанией, представляющей интересы зарубежных промысловиков в России, является FinEx, оперирующая на Московской бирже.
На практике вложение в ETF можно осуществлять через терминал Quik, обеспечивающий доступ на мировые биржи.
Принцип работы фонда состоит в работе с ценными бумагами фирм, специализирующихся на добыче и обработке серебра. В отличие от других видов вложений, инвестиции в ETF можно рассматривать как объект кратко- и среднесрочный. Пай всегда можно продать, если в этом появилась надобность или такая операция будет сочтена целесообразной.
Рублевая доходность фондов колеблется в пределах 20% годовых и обеспечивается широкой диверсификацией их портфелей. В условиях медленного роста котировок практикуются фьючерсы, то есть контракты закупок по заранее оговоренной цене.
Недостаток способа вложения в том, что все действия происходят за рубежом. Российское законодательство не регулирует деятельности ETF.
XAG/USD прогноз цен на Серебро на 8 — 12 февраля 2021
С 1792 года биметаллизм начал применяться в Соединенных Штатах. Соотношение цены было тогда 1:15. На Старом континенте с наступлением девятнадцатого века начались наполеоновские войны. После их окончания Соединенное Королевство приняло золото за стандарт, хотя серебряные монеты тоже были частью свободных денег. В большей части Европы биметаллизм начал применяться главным образом из-за французов, которые также использовали металл во время войны.
В 1848 году началась Золотая лихорадка. Золото снова вернулось в тренд. Его добыча достигла беспрецедентного объема. Отношение металлов изменилось в пользу серебра с самым низким значением за последние годы. Это было 1:15. Ценовые и количественные отношения металлов были более или менее одинаковыми как в США, так и в Европе. Отношение было подвержено колебаниям цен, но не существенным отклонениям.
В 1858 году были обнаружены месторождения в Комстоке-Лоде. В этот период серебро затопило рынок. Отношение золота к серебру начало подниматься вверх, но оно не превышало уровень 1:15.6. Вопреки распространенному мнению поток серебра был смешным по сравнению с притоком золота. Фактически, добыча серебра нормализовалась, и вся вторая половина девятнадцатого века — это бесчисленное открытие новых месторождений золота во всем мире.
Во время Гражданской войны (1861-1865), когда зеленые бумажки были в обращении, рыночная стоимость золота на серебро составляла 1:15.3. Ресурсы обоих металлов неуклонно росли, но их взаимная оценка отразилась на добыче. Согласно закону, деньгами были банкноты выпущенные правительством, а также серебро и золото. Правда они исчезли из обращения на время войны, но на законном основании все еще имели статус эквивалентных денег.
В 1865 году был создан Валютный союз. Ряд европейских стран приняли единые серебряные деньги, приняв официальный коэффициент конверсии 1:15,5. Соотношение рыночной цены золота и серебра было тогда 1:15.4. В то время обилие золота было настолько значительным, что побудило задуматься о золотом стандарте. Это были, однако, соображения политиков. Общество по-прежнему выражало необходимость использования серебра и не было рационального обоснования для ликвидации более дешевых слитков.
В 1871 году разразилась франко-прусская война. Проигравшие французы выплатили гигантские репарации пруссакам в виде золота. Золото было установлено как основная валюта и серебро потеряло этот статус. Это было в 1873 году. До сих пор более 65% немецких денег были серебряными монетами. Получив 5 миллиардов франков в золоте немцы решили избавиться от серебра в функции денег. Этот маневр был своего рода атакой на серебро, благодаря которой покупательная ценность золота выросла значительным образом.
Страны Латинского союза должны были сделать то же самое, чтобы не потерять. В противном случае их серебро, которое из-за действий немцев стало терять денежную стоимость, также было бы дешевле.
В 1873 году в Соединенных Штатах был принят закон, который также уравнял золото с базовыми деньгами и в то же время ликвидировал так называемую серебряную чеканку, а это означало что через несколько лет граждане больше не могли приносить серебро в монетный двор и обменивать его на монеты. Серебро потеряло статус основной валюты хотя оно все еще пользовалось спросом. Правовые изменения произошли благодаря правительству.
Что произошло в то время с отношением количества? Оно колебалось вокруг уровня 1:16. Что случилось с ценой? Она упала. Впервые в истории соотношение золота и серебра изменилось под влиянием вынужденного изменения спроса. Тот факт, что серебро не смогло проникнуть в денежный оборот, вызвал снижение спроса на него. Хотя добыча продолжалась без изменений, изменилось ценовое отношение. В 1880 году было 1:18. Пять лет спустя это было уже 1:19.3. В 1890 году соотношение достигло потолка 1:19,7. В 1894 году, когда серия шагов по восстановлению серебра в роли денег ослабела, соотношение достигло уровня 1:32.
По данным Института серебра (The Silver Institute) в период с начала 2006 по конец 2020 года первичное предложение превышало спрос лишь три раза. В 2012 году эта разница составляла приблизительно ноль, в 2010 – 38,8 миллионов унций, а в 2009 году немного более 50 миллионов унций. Предложение состоит, в основном, из добычи, а также других источников (например, повторного использования старинного серебра).
Годовое производство составляет приблизительно миллиард унций серебра, из которых лишь 20-30% становится монетами и слитками. Остальное идет на нужды промышленности. Это означает, что хотя серебро известно, прежде всего, в качестве драгоценного металла, однако в виде сырья оно играет гораздо более важную роль.
Помимо чеканки инвестиционных монет и слитков, серебро используют также в ювелирной и медицинской промышленности, нанотехнологиях, электронике и других областях. Серебро можно найти практический везде.