График закрытия реестров акционеров 2021

      Комментариев к записи График закрытия реестров акционеров 2021 нет

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «График закрытия реестров акционеров 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Выплаты дивидендов по акциям в 2021 году — размер и даты закрытия реестра

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Обычно, предсказать будущие дивиденды не составляет труда. У компаний есть дивидендная политика, которую вы можете найти на странице дивидендов компаний(см. например Сбербанк). После того, как компания представляет финансовой отчет, участники рынка смотрят на чистую прибыль, умножают на коэффициент дивидендных выплат и имеют представление о том, сколько денег компания направит на дивиденды. Эта сумма делится на число акций и так мы узнаем дивиденд на акцию. Сюрпризы случаются, если компания имеет нечеткую дивидендную политику, либо если компания от нее отступает ввиду каких-либо обстоятельств. Здесь по ссылке вы найдете таблицу, в которой указано, какую долю от прибыли российские компании направили на дивиденды за последний год.

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Календарь дивидендов на 2021 год

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней. Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки. Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

  • Северсталь
  • Сбербанк АП
  • Газпром
  • Сбербанк
  • Татнефть АП
  • Apple
  • JP Morgan
  • AT&T
  • Abbott
  • Coca-Cola

Чтобы попасть в реестр, необходимо купить бумаги за два торговых дня до даты закрытия реестра. Тогда дата поставки акций по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра.

Если собрание акционеров еще не состоялось, в таблице приведен рекомендованный советом директоров размер дивидендов на одну акцию. Также может быть указано прогнозное значение. Дивидендная доходность рассчитана по котировке закрытия предыдущего торгового дня (если закрытие реестра еще не состоялось) или за два дня до отсечки.

Какой срок зачисления дивидендов?

Дивиденды от российских акций поступают на брокерский счет в течение 18 рабочих дней после даты закрытия реестра. При перечислении денежных средств на банковский счет, срок может быть увеличен, как правило, на 1-2 рабочих дня.

Срок зачисления дивидендов от иностранных акций не регламентирован и может достигать нескольких месяцев в связи с наличием большего количества участников этого процесса.

Куда поступят дивиденды?

По умолчанию дивиденды поступают на брокерский счет клиента. Для перечисления дивидендов на банковский счет включите опцию «Счет зачисления доходов по ЦБ» в банковских реквизитах в разделе «Анкета клиента» в БКС-Онлайн.

В некоторых случаях дивиденды все равно будут приходить на брокерский счет:

  1. Если на момент отсечки реестра ценные бумаги были в «займах овернайт»
  2. Если на момент отсечки реестра ценные бумаги были в РЕПО.
  3. Дивиденды от валютных ценных бумаг на обычном брокерском счете (не ИИС).

Что будет, если бумаги в дату отсечки были куплены на заемные средства (или в займах овернайт)?

В этом случае зачисление дивидендов растягивается во времени. Сроки поступления средств не регламентированы, и чаще всего средства поступают в течение 1-2 месяцев с даты закрытия реестра.

Что будет, если бумаги в дату отсечки были в шорте?

Если на дату закрытия реестра по ценным бумагам была открыта короткая позиция Short, то с вашего счета будет списан предполагаемый размер дивидендов в пользу покупателя ценных бумаг.

* В столбце указывается тот день, по итогам которого необходимо держать бумаги. Если акции будут у вас в наличии по итогам этой сессии, то вы попадете в реестр для получения дивидендов. На следующий торговый день после указанной даты бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов. Стоит соблюдать осторожность: в этот день просадка по акциям может оказаться сопоставимой с размером дивидендов.

** Предполагаемый размер дивидендов на 12 месяцев, рассчитанный экспертами БКС Брокер.

*** Предполагаемый размер дивидендов и дивидендная доходность, рассчитанные на основании данных финансовой отчетности эмитента или заявлений менеджмента.

Дивиденды российских компаний, даты отсечки за 2021 год

С 2021 года под налогообложение будут попадать проценты по депозитам и вкладам свыше 1 млн. рублей. Причем делить вложения по разным счетам и банкам смысла не имеет — ФНС все равно сама будет собирать всю информацию по каждому вкладчику и исчислять налог.

Пример

У гражданина есть 1,5 млн. рублей свободных средств. Он разместил 750 тысяч в банке А под 5% годовых и 750 тысяч в банке Б под 4,9% годовых.

ФНС в течение 2021 года соберет информацию по всем банкам и будет знать, что общая сумма вкладов данного гражданина составила 1,5 млн. рублей. И рассчитает налог:

1. Сумма, не попадающая под налогообложение: 1 млн. руб. × 4,25% = 42 500 руб. (4,2% — ключевая ставка Банка России, при условии, что она сохранится такой же на 01.01.2021).

2. Сумма дохода по депозитам:

(750 000 × 5%) (750 000 × 4,9%) = 37 500 36 750 = 74 250

3. Налогооблагаемый доход:

74 250 — 42 500 = 31 750

4. Сумма НДФЛ к уплате с дохода по вкладам свыше 1 миллиона рублей:

31 750 × 13% = 4 128 (с округлением)

Таким образом реальный доход от размещения 1,5 млн. рублей на депозитах составит:

(74 250 — 4 128)/1 500 000 × 100 = 4,67%

При условии, что банки и так понижают ставки по вкладам и депозитам (из-за низкой ключевой ставки), дополнительная уплата НДФЛ еще больше снижает интерес людей размещать средства таким образом.

В этих условиях многие начинают уходить на фондовый рынок и вкладывать деньги в акции, облигации и иные биржевые инструменты, доступные «физикам». Поскольку прибыль по ним, даже после уплаты НДФЛ и биржевых комиссий, может быть выше, чем по депозитам.

Самым «безрисковым», но и умеренно доходным инструментом являются облигации. Их владельцев с 2021 года также ждут изменения в налогообложении. Все льготы, существовавшие до 2020 года включительно, отменяются. НДФЛ придется уплачивать со всех полученных по облигациям доходов.

Более доходным и не менее популярным инструментом являются акции. По акциям возможны 2 варианта дохода:

  1. Дисконт — разница между выручкой от продажи акции и ценой ее покупки у одного владельца.
  2. Дивиденды — часть прибыли компании, которая выпустила акцию, распределенная между держателями акций.

Вот о дивидендах мы и поговорим подробнее далее.

Первое, что следует знать начинающему инвестору — прежде, чем дивиденды по акциям будут выплачены, должно произойти несколько обязательных событий:

  • совет директоров должен определить размер дивидендов (он определяется из чистой прибыли, полученной компанией в периоде выплаты. То есть — может выйти так, что прибыли, например, нет и распределять нечего);
  • акционеры должны утвердить дивиденды (они также могут изменить предложенный размер или решить вообще ничего не платить, например, в случае, если прибыль настолько невелика, что распределять ее нет практического смысла — больше будут расходы на оформление и выплату).

Если оба этапа пройдены успешно, компания должна провести на определенную дату закрытие реестра акционеров под дивиденды. В 2020 году, как и ранее, это происходит с установленной периодичностью: квартальной, полугодовой, годичной (зависит от периодичности выплаты дивидендов). График выплаты дивидендов рекомендуется учитывать при принятии решения о покупке акций.

Сама процедура закрытия реестра представляет собой формирование списка акционеров на дату очередной выплаты дивидендов. Нужно это для того, чтобы зафиксировать состав имеющих право на выплату владельцев акций. Ведь акции торгуются на бирже ежедневно и «хозяева» могут меняться тоже каждый день.

Составление на конкретную дату списка владельцев акций, имеющих право на дивиденды, еще называют «дивидендной отсечкой». В 2020 году даты дивидендных отсечек публикуются в очень многих СМИ и интернете, включая сайт Московской биржи. Владельцу торгующихся на бирже акций не составит труда их найти, чтобы определить свою дальнейшую стратегию — ждать выплаты дивидендов или продать акции по цене, которая обычно вырастает к дате закрытия реестра по причитающимся по ней дивидендам.

Доход по дивидендам, полученный физлицом-резидентом облагается НДФЛ по ставке 13%.

Инвестору, вкладывающемуся только в российские компании, в какой-то мере «везет»: выплачивающая дивиденды компания является, в соответствии с НК РФ, налоговым агентом по НДФЛ. То есть она обязана перед выплатой рассчитать и удержать НДФЛ со своих акционеров-«физиков». Таким образом, владелец акций получает уже очищенную от налога сумму, его обязательства перед бюджетом РФ исполнены и ему не нужно отдельно декларироваться.

Если же инвестор вложился в акции иностранных компаний, то все немного сложнее.

Во-первых, иностранцы не подчиняются требованиям НК РФ — не выполняют функции налогового агента для России. Потому получающему доход в виде иностранных дивидендов российскому инвестору понадобиться самому исчислить с него российский НДФЛ, отчитаться в ФНС (сдать декларацию 3-НДФЛ) и провести платеж в бюджет РФ.

Во-вторых, иностранные компании могут выполнять функции налогового агента по законодательству своей страны. То есть, удерживать у источника местный налог на дивиденды. Пример: ценные бумаги компаний США (в России можно приобретать через брокеров).

Перед выплатой дивидендов по американским акциям с них удерживается по общему правилу — 30% или 10%, если была использована специальная форма для избежания двойного налогообложения.

Форма W-8BEN, которая подписывается при инвестировании в американские фирмы, показывает, что инвестор не является американским резидентом. Это позволяет ему выплачивать 10% в США и использовать право на избежание двойного налогообложения по соглашению, которое имеется между США и РФ.

То есть, всего с дивидендов по американским акциям россиянин заплатит те же 13% налога: 10% будут удержаны в США и 3% надо будет доплатить в России (подав форму 3-НДФЛ, в которой будет отражен расчет).

Пример

Гражданин-налоговый резидент РФ купил акции компании США. В 2020 году ему выплатили дивиденды в размере 1000 долларов США. Курс на дату выплаты 75,0000 руб. за 1 доллар США.

Гражданин при покупке акций подписал форму W-8BEN, поэтому в США с него удержаны 10% местного налога на доход. В России гражданин получил:

1 000 — (1 000 × 10%) = 900 долларов

В налоговую компанию 2021 года за 2020 гражданину нужно сдать декларацию 3-НДФЛ и рассчитать налог к уплате в России:

Доход по дивидендам: 1 000 × 75 = 75 000 рублей

НДФЛ 13%: 75 000 × 13% = 9 750 рублей

Сумма налога к вычету (удержана в США): 100 × 75 = 7 500 рублей

НДФЛ к доплате в РФ: 9 750 — 7 500 = 2 250 рублей.

Если бы гражданин приобрел акции, по которым иностранная фирма не удерживает ничего у источника — в России надо было бы задекларировать и заплатить все 13%.

Внешние обстоятельства к началу 2021 года таковы, что у населения растет интерес к вложениям сбережений в ценные бумаги.

Выбирающие осторожную инвестиционную политику предпочитают получать доход по купонам облигаций и по дивидендам. Но, если по купонному доходу по облигациям с 2021 года условия для физлиц ухудшились, то по дивидендам от акций ничего существенно не поменялось.

Дивиденды по акциям США Текущая цена акции Дивиденды
Matson, Inc.

Текущая цена акции

66.99 $

Дивиденды

0.23$ (17.28 руб.) (0.34 %)
ResMed Inc.

Текущая цена акции

201.55 $

Дивиденды

0.39$ (28.96 руб.) (0.19 %)
The TJX Companies, Inc.

Текущая цена акции

70 $

Дивиденды

0.26$ (19.31 руб.) (0.37 %)
Valero Energy Corporation

Текущая цена акции

66 $

Дивиденды

0.98$ (72.77 руб.) (1.48 %)
WestRock Company

Текущая цена акции

43.07 $

Дивиденды

0.2$ (14.85 руб.) (0.46 %)
Donaldson Company, Inc.

Текущая цена акции

62.23 $

Дивиденды

0.21$ (15.59 руб.) (0.34 %)
Wintrust Financial Corporation

Текущая цена акции

67.99 $

Дивиденды

0.31$ (23.02 руб.) (0.46 %)
Independent Bank Group, Inc.

Текущая цена акции

67.8 $

Дивиденды

0.3$ (22.28 руб.) (0.44 %)

Дивиденды российских и американских компаний

Купоны по облигациям Купон Купон, в %
ПЮДМ БО-П1

Купон

616.44 руб.

Купон, в %

15 %
Роделен1Р1

Купон

2.85 руб.

Купон, в %

12.5 %
Дивиденды по акциям США Текущая цена акции Дивиденды
WEC Energy Group, Inc.

Текущая цена акции

86.16 $

Дивиденды

0.6775$ (50.31 руб.) (0.79 %)
Купоны по облигациям Купон Купон, в %
ГПБ 1P-06P

Купон

45.62 руб.

Купон, в %

9.05 %
ФолксвБ1P3

Купон

44.62 руб.

Купон, в %

8.9 %
CBOM-23

Купон

27.75 руб.

Купон, в %

5.55 %
ИТЦ-Тр1P01

Купон

119.18 руб.

Купон, в %

14.5 %
НафттрнБО2

Купон

106.85 руб.

Купон, в %

13 %
ОбувьРо1Р3

Купон

9.45 руб.

Купон, в %

11.5 %
ДонЛом001P

Купон

10.68 руб.

Дивиденды по акциям США Текущая цена акции Дивиденды
Amgen Inc.

Текущая цена акции

238.88 $

Дивиденды

1.76$ (130.7 руб.) (0.74 %)
Cintas Corporation

Текущая цена акции

349.15 $

Дивиденды

0.75$ (55.7 руб.) (0.21 %)
BOK Financial Corporation

Текущая цена акции

82.39 $

Дивиденды

0.52$ (38.62 руб.) (0.63 %)
Landstar System, Inc.

Текущая цена акции

149.69 $

Дивиденды

0.21$ (15.59 руб.) (0.14 %)
PriceSmart, Inc.

Текущая цена акции

98.2 $

Дивиденды

0.35$ (25.99 руб.) (0.36 %)
Jabil Inc.

Текущая цена акции

45.81 $

Дивиденды

0.08$ (5.94 руб.) (0.17 %)
Купоны по облигациям Купон Купон, в %
АИЖ11-1А2

Купон

11324 руб.

Купон, в %

3 %
ТГК-1 04

Купон

22.44 руб.

Закрытие реестра под дивиденды с учетом режима торгов T+2. Рассмотрим порядок закрытия реестра:

  1. Совет директоров компании определяет дату закрытия реестра, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, например, 3 июля 2017 года.
  2. Такая дата всегда следует после собрания акционеров, на котором дивидендная выплата должна быть одобрена. Это необходимо для того, чтобы все акционеры к 3 июля уже точно знали, будет выплачен дивиденд или нет.
  3. Чтобы иметь право на получение дивидендов, акционер должен «присутствовать» в реестре на дату закрытия реестра.
  4. На Московской бирже акции торгуются в режиме Т+2. Это означает, что поставка акций наступает на второй рабочий день после заключения сделки. Если вы купили сегодня акции, то ссылка на вас (или на депозитарий, через который брокер вас обслуживает) в реестре акционеров появится через 2 дня.
    Проще говоря, закрытие реестра пришлось на 29 июня, то фактическая отсечка произошла бы на 2 рабочих дня раньше, то есть во вторник 27 июня.
  5. Дивидендный гэп случится именно на следующий торговый день: 30 июня. Акция будет уже торговаться без права на получение дивидендов, поэтому ее стоимость упадет примерно на размер дивидендов.

Рассмотрим реальный пример, дата закрытия реестра по акциям Газпромнефти была в понедельник 26.06.2017. С учетом двух выходных и режима Т+2, акции торговались последний день с дивидендами 22.06.2017.

Тикер Дата Т+2 Дата отсечки Год Период Дивиденд, руб Цена акции Див. доходность
SIBN 22.06.2017 26.06.2017 2016 год 10,68 192,4 5,6%

Поэтому 23 июня состоялся дивидендный гэп, который даже оказался чуть меньше, чем размер дивиденда.

Роста выплат эксперты ожидают от компаний металлургического сектора, которые выигрывают от ослабления рубля, а также ретейла и некоторых представителей энергетики.

Так, Лариса Морозова насчитала около двух десятков компаний из разных секторов энергетики (генерация, сети, энергосбыты), у которых прибыль за 9 месяцев 2020 года выше, чем за аналогичный период прошлого года. Некоторые из них уже анонсировали увеличение дивидендов в 2021 году. Например, «РусГидро», по словам бывшего гендиректора Николая Шульгинова, в следующем году планирует увеличить дивиденды в 1,5 раза — с 15,7 млрд до 25 млрд рублей. По подсчётам Ларисы Морозовой, доходность акций «РусГидро» может составить 7,5%.

«Совокупный объём дивидендных выплат компаниями, акции которых торгуются на Московской бирже, за 2020 год снизится на 15–20%, но восстановление мы увидим уже в 2021–м», — прогнозирует Морозова.

С точки зрения дивидендной доходности российский рынок акций — самый доходный в мире. Дивидендная доходность акции — это соотношение величины дивиденда на акцию и цены этой акции. Для российских акций средний показатель оценивается в 4,4%. Высокая дивидендная доходность российских акций — совокупность совпавших во времени причин:

1) Проблемы бюджета — его дефицит и истощение резервных фондов. Большая часть российских госкомпаний — экспортеры природных ресурсов. Девальвация национальной валюты привела к росту рублевых прибылей экспортеров. Эта прибыль начиная с прошлого года используется для покрытия бюджетных проблем: именно проблемами бюджета объясняется принятие правительством нормы о выплате 50% чистой прибыли госкомпаниями в качестве дивиденда в 2016 году и пролонгация этого правила на 2017 год.

2) Завершение инвестиционных циклов. Если проанализировать, какие корпорации выплачивают наиболее высокие дивиденды, становится очевидно: это представители металлургической, телекоммуникационной отраслей, а также генерирующего сегмента электроэнергетики. То есть тех отраслей, где в середине 2010-х годов закончены масштабные стройки, а новых планов капитальных вложений либо нет, либо они сравнительно малы. Иными словами, пока инвестпланов нет, компании платят высокие дивиденды. Когда проекты появятся, выплаты сократятся.

Для того чтобы зарабатывать на дивидендах, необходимо понимать некоторые специфические особенности дивидендных выплат. Ключевая особенность — «дивидендные гэпы». Это разрыв графика цены акций в торговую сессию, следующую за датой формирования списка акционеров, имеющих право на получение дивиденда (дата закрытия реестра или дивидендная отсечка). Визуальный анализ графика любой дивидендной акции позволит увидеть эти гэпы: цена акции всегда падает на следующий день на величину, равную или близкую к величине дивиденда. Попав в реестр акционеров, имеющих право на дивиденд, вы берете на себя риск того, что «дивидендный гэп» будет либо очень долго закрываться (то есть цена акции долго будет ниже цены покупки), либо вообще не будет закрыт. Мы рекомендуем избегать подобных рисков, покупая акции заранее (пока дивиденд не включен в цену) и продавая незадолго до отсечки.

Российские корпорации чаще всего выплачивают дивиденды один раз в год. Поэтому основные выплаты сконцентрированы в апреле — июле каждого календарного года. Этому предшествует «дивидендное ралли» (рост цен акций в преддверии дивидендов). Чаще всего цены акций с ожидаемыми высокими дивидендами начинают плавно расти после публикации финансовой отчетности за прошлый год, то есть в феврале — апреле каждого календарного года. Рост ускоряется по мере снятия неопределенности — например, после публикации рекомендаций совета директоров. Поэтому грамотнее всего формировать дивидендный портфель начиная с февраля.

Но из каждого правила бывают и исключения — например, 2017 год. Несмотря на ожидаемые рекордные выплаты, российский фондовый рынок подешевел в I квартале более чем на 10%. В итоге за 1—2 месяца до пика выплаты дивидендов акции стоят дешевле, чем за 4—6 месяцев. А значит, можно рассчитывать на а) более высокую дивидендную доходность; б) ускорение дивидендного ралли; в) снижение рисков относительно величины выплат.

Покупать имеет смысл акции тех компаний, по которым: дивидендная доходность больше среднерыночных уровней (то есть больше 4,5—5%); дивиденд утвержден советом директоров или вероятность того, что выплата будет ниже ожидаемой, невелика; высока вероятность сохранения дивидендной политики в будущем.

Мы отобрали несколько акций, покупать которые в расчете на дивидендный прирост стоимости не поздно и сейчас.

Компания

Дивиденд, руб.

Дивидендная доходность,%

Дата закрытия реестра для получения дивидендов (с учетом Т+2)

Примечание

АЛРОСА

8,93

9,6

20.07.2017 (18.07.2017)

Рекомендация наблюдательного совета (совета директоров). Выплата составит около 50% чистой прибыли по МСФО.

«Аэрофлот»

17,48

9,3

н. д.

Прогноз из расчета 50% чистой прибыли по МСФО. Рекомендации совета директоров ожидаются после директивы правительства, в мае.

«Газпром»

7,89

5,9

н. д.

Указан минимальный дивиденд, анонсированный ранее менеджментом. Дивиденд должен быть утвержден на совете директоров, который состоится 16 мая. Теоретически выплата может быть повышена до 25% чистой прибыли по МСФО или даже выше.

Ленэнерго АП

8,11

16,4

н. д.

Расчет на основании отчета Ленэнерго по РСБУ за 2016 год и требований пункта 7.3 Устава.

«Татнефть» АП

22,81

9,1

07.07.2017 (05.07.2017)

Рекомендация совета директоров.

Процесс упразднения ЗАО устанавливается законодательством РФ и имеет некоторые отличия от аналогичной процедуры закрытия ООО. В основном это касается:

  • необходимостью погашения эмитированных акций закрытым АО;
  • связи с реестродержателем;
  • контроля за оборотом ценных бумаг.

На данный момент государством регистрируются 2 вида акционерных компаний:

  • публичные ― размещающие акции на фондовом рынке (ПАО);
  • акционерные общества ― не продают на бирже свои акции (АО).

На сегодняшний день, существующие ЗАО вправе сохранять прежние наименования вплоть до первых изменений в Уставе.

Дивидендные акции 2021 — первая оценка

Организациям с несколькими участниками, которые не передали ведение реестра регистратору, приходится непросто. Ведь решения общего собрания акционеров и их состав следует удостоверить. Это может сделать нотариус или регистратор. В итоге закрытое акционерное общество без передачи реестра акционеров регистратору не сможет принять решение, в том числе о ликвидации.

Выгодный и самый простой метод закрытия. В рамках стандартной процедуры через два месяца после публикации сообщения в журнале и рассылки кредиторам уведомлений, составляется промежуточный баланс. Затем участники ЗАО утверждают итоговый ликвидационный баланс. При нулевом балансе в его разделах не будет данных, кроме графы с уставным капиталом.

Если акционерное общество по итогам года получает чистую прибыль, руководство на собрании поднимает вопрос о дивидендах. Назначается дата составления списков акционеров.

Дата отсечки или закрытия реестра — день утверждения перечня держателей акций с правом на дивиденды. В список не попадают вкладчики, которые приобретают ценные бумаги с наступлением экс-дивидендной даты.

Дивидендный гэп случается на следующий день после отсечки. Курс акций резко падает на сумму дивидендов. С расчетом на долгосрочный актив некоторые инвесторы покупают дешевые бумаги. В таких сделках требуется уверенность, что курс акций снова возрастет. Тогда трейдеры зарабатывают на разнице котировок или просто ждут следующей даты закрытия реестра и выплаты дивидендов.

Инвесторы получают доход, если состоят в реестре акционеров на дату отсечки. При этом неважно, сколько времени вкладчик владеет активами.

Инвестору необходимо ориентироваться в основных датах — они напрямую относятся к доходности.

  • Отсечка или закрытие реестра — согласование списков акционеров с правом на дивиденды.

Важно: дата закрытия реестра ограничивается временными рамками и назначается в сроки не ранее 10 и не позднее 20 дней с момента установления размера дивидендных выплат.

  • Экс-дивидендная дата — в этот день или после него акции продаются без права на выплаты. Брокеры часто заранее указывают экс-дату, поэтому можно просчитать нюансы сделки. День устанавливается с учетом торгов «Т+2» до отсечки.

Режим «Т+2» означает, что при покупке акций инвестор становится официальным владельцем ценных бумаг через 2 рабочих дня после операции. И ссылка на нового акционера в реестре появляется также через 2 торговых дня.

Если число припадает на выходной или праздник, то первый рабочий день до этого дня — экс-дивидендная дата. Неторговые дни отслеживаются на сайте Московской биржи.

Пример: закрытие реестра компании 14 июля 2020 года, вторник. Чтобы купить акции до экс-дивидендной даты, сделка проводится в пятницу, 10 июля, до закрытия торгов на бирже.

Новоиспеченные акционеры в последние минуты попадают в перечень держателей ценных бумаг. При задержке поступления активов на счет трейдера до отсечки, дивдоход перечисляется новому владельцу ЦБ продавцом.

  • Дата объявления — на собрании оглашается общая сумма и дата выплаты дивидендов.
  • Дата выплат — перечисление дохода на брокерский счет акционера. Большинство российских предприятий практикуют ежегодные выплаты дивидендов. Иностранные эмитенты предпочитают перечислять долю прибыли два раза в год или поквартально.

В России и во всем мире списки утверждаются по системе торгов «Т+2»:

  1. Совещание акционеров, где дивиденды одобряются к распределению между держателями бумаг.
  2. Оглашение советом директоров даты отсечки — фиксируется список акционеров с правом на долю прибыли.
  3. Выплата дивидендов вкладчикам.

Активы с правом на дивиденд продаются и покупаются в любое время финансового года, кроме последних двух дней перед отсечкой. В этот период акции не успевают перейти на счет нового владельца. Трейдер не получает платеж эмитента.

ПРЕДСТОЯЩИЕ ЗАКРЫТИЯ РЕЕСТРОВ АКЦИОНЕРОВ 2021

Чтобы реализовать бумаги и получить долю прибыли эмитента, важно владеть акциями в день закрытия списков. Последующая продажа уже ни на что не повлияет. Акционеры из реестра получают доход в обязательном порядке в определенные руководством сроки.

Инвестиционные банки составляют прогнозы скорости преодоления дивидендного гэпа эмитентами на бирже. Средние сроки восстановления ЦБ и подъем выше курса покупки происходит через 2—3 месяца. Перспективные компании преодолевают порог гэпа в течение недели.

При перечислении дивидендов иностранными компаниями в этом процессе участвует много посредников. Поэтому сроки выплат по доходу с ценных бумаг стартуют от 15 дней и могут растягиваться до нескольких месяцев.

Инвестор приобретает активы на кредитные средства или обеспечивает заем «Овернайт» за плату в день отсечки. В этой ситуации доход с ценных бумаг начисляется через 1—2 месяца после закрытия реестра. Операция не рискованная, брокер обязуется вернуть бумаги на следующий день.

Акционерные общества после закрытия реестра проводят собрание, утверждают размеры дивдоходов и дату выплаты. На сайте публично торгующих компаний эти данные доступны для свободного просмотра.

Справка: часто эмитенты действуют последовательно и объявляют дату составления списков в те же числа, что и в предыдущие годы.

Финансовые порталы на официальных, брокерских сайтах выкладывают дивидендный календарь. В нем подробно расписываются:

  • данные о дне отсечки, экс-дивидендной дате;
  • прогнозируются объемы будущих доходов.

Инвестор по таблицам просматривает сроки дивидендных поступлений на счет.
АО выплачивают проценты поквартально, раз в полгода или год. В России отчетность чаще предоставляется по окончании года. Этот период называется «Дивидендным сезоном»:

  • марте–мае — обсуждаются размеры дивидендов;
  • апрель–июль — даты закрытия реестра акционеров;
  • середина июня–июля — сроки закрытия списков крупных акционерных компаний.

Зачисление процента от прибыли ЦБ на счет брокера стандартно происходит так:

  1. Поступление дивидендных выплат акционерам в депозитарий Инвестиционной палаты.
  2. Перевод средств на торговый счет инвестора.

Операции выполняются в день перечисления дивидендов депозитарию. Информация отображается в личном кабинете клиента.

Все данные поступают с отчетом брокера в таблице «прочие зачисления и списания денежных средств». В графе указывается название компании и переведенная на счет трейдера сумма.

НЕДАВНО ЗАКРЫТЫЕ РЕЕСТРЫ АКЦИОНЕРОВ 2021

Но есть один нюанс связанный со стоимостью акций.

Если рассмотреть графики цен по тем бумагам, которые недавно прошли через дату отсечки, то можно заметить значительное снижение их курсовой стоимости. Это связано с массовыми продажами акций, которые устраивают держатели, так как они получили дивиденды, они решили продать акции. Как правило, акции падают на размер выплаченных дивидендов. К примеру, если акция упала после отсечки с 42 до 37 рублей, то размер дивидендов, скорее всего, составил 5 рублей на одну акцию. Однако это лишь общие наблюдения, и четкой математической взаимосвязи не существует.

Получается, не всегда выгодно купить ценные бумаги, пройти отсечку реестра и сразу продать акции, так как после отсечки цена акций падает. Если вы не смогли продать акции по выгодной вам цене, вы можете немного подождать, и через месяц цена точно восстановится.

Рекомендованные для вас статьи:

  • Реально ли заработать на фондовой бирже новичку
  • Как начать инвестировать в акции сегодня
  • Сколько можно заработать на Дивидендах – Реальные примеры
  • 7 лучших скринеров акций – Обзор и инструкции
  • Какие лучше акции покупать сегодня

Если говорить о фундаментальных факторах покупки акций, то стоит сказать, что лучше покупать акции для дивидендов на бирже, когда сильная компания пережила серьезную коррекцию в цене и стоит дешево относительно 5-летних уровней. В то же время, эмитент должен обладать значительным социально-экономическим потенциалом или рассчитывать на поддержку со стороны государства. Риск банкротства таких корпораций крайне низок. Получается, что трейдер приобретает актив, который имеет потенциал для рыночного роста, и в то же время будет платить стабильные дивиденды, что принесет прибыль даже в том случае, если цена на акции останется на месте.

Нюансом подобной стратегии будет являться тот факт, что капитал на время утратит свою ликвидность, потому как подобный подход требует долгосрочных вложений, как минимум на 5-10 лет.

И все же, несмотря на все риски, долгосрочное приобретение акций крупных компаний – это гораздо лучший способ хранить средства, чем оставлять их в виде наличности, которая год от года дешевеет под неумолимым натиском инфляции и девальвации национальной валюты.

Дивидендная отсечка – заранее определенное календарное число, по состоянию на которое трейдеру нужно владеть акцией компании, чтобы получить причитающиеся выплаты.

Другие названия: дата отсечения или закрытия реестра акционеров. Каждый приведенный термин имеет одинаковое значение. Английский аналог – record date.

Под реестром принято понимать перечень акционеров компании. Каждую торговую сессию этот список видоизменяется. Одни трейдеры продают ценные бумага, а другие покупают.

Для выплаты дивидендов акционерному обществу нужно определить календарное число, по состоянию на которое перечень владельцев акций будет зафиксирован. Выплату получит каждый инвестор, оказавшийся в итоговом списке.

В России в большинстве компаний даты отсечек приходятся на весну и первые два месяца лета. Реестры закрываются в марте, апреле, мае, июне и июле. Решение о выборе календарного числа, в которое произойдет процесс отсечения, принимает общее собрание акционеров компании.

Существуют календари дивидендных отсечек. Они представляют собой таблицы, в которых содержится вся информация, касающаяся выплаты дивидендов компаниями. В том числе в них содержатся сведения о датах закрытия реестра акционеров. Подобные календари любой желающий может найти в свободном доступе на крупных финансовых порталах и сайтах брокерских компаний.

Разберем конкретный пример. В 2018 году дата закрытия реестра ПАО «Аэрофлот» была назначена на 6 июля. Следовательно, именно в этот день фиксировался перечень акционеров, которым позднее выплачивались дивиденды.

Более того, формально каждый владелец ценных бумаг, вошедший в этот список, получает право участвовать в ГОСА. Так называют годовое общее собрание акционеров компании. Однако, на практике все решения принимаются инвесторами, владеющими крупными пакетами ценных бумаг.

Существует особенность рассматриваемого процесса, которую нужно учитывать, если вы хотите получить дивиденда. Она связана с системой работы «Т+2», принятой на отечественной фондовой бирже. Согласно ее правилам недостаточно приобрести акции именно в дату отсечки. Ведь согласно принятому регламенту биржи ценные бумаги переходят в собственность к новому владельцу спустя два рабочих дня после приобретения.

Вернемся к нашему примеру, чтобы окончательно разобраться с рассматриваемой ситуацией.

В 2018 году дивиденды по акциям ПАО «Аэрофлот» получили все трейдеры, владевшие ценными бумагами по состоянию на окончание торговой сессии 4 июля. Это только на первый взгляд кажется сложным. Нужно всего лишь один раз спокойно разобраться с особенностями закрытия реестра. И вопросов не останется.

На сайтах и форумах, посвященных вопросам торговли на фондовой бирже, часто встречаются недостоверные сведения, которые касаются дивидендной отсечки. Таким заблуждением является мнение, что инвестор, длительное время владеющей акциями компании, имеет какие-то преференции перед трейдером, который купил ценные бумаги непосредственно на экс-дивидендной дате. Это не соответствует действительности.

На самом деле неважно, сколько именно времени акции находятся в портфеле инвестора. Главное, чтобы они там были по состоянию на дату закрытия реестра.

Таким образом, для получения дивидендов выбранной компании трейдеру достаточно купить ее акции за 2 торговые сессии до даты отсечки. То есть в случае с рассмотренным примером про ПАО «Аэрофлот» инвестор мог приобрести ценные бумаги на 4 июля на постмаркете. А продать их в самом начале торговой сессии 5 июля. Подобное скоропалительное избавление от акций никак бы не повлияло на факт получения дивидендов.

Актуальная редакция одобрена советом директоров 12.12.2016. Основные принципы:

  • прозрачность расчетов;
  • рост инвестиционной привлекательности Транснефти;
  • учет суммы будущих дивидендов при определении тарифов на услуги.

Базовый уровень выплат акционерам Транснефти – 25 % чистой прибыли по стандартам МСФО.

НОВОСТИ О ДИВИДЕНДАХ И ВЫПЛАТАХ 2021

Ошибка загрузки таблицы.

Какие дивиденды выплатят в 2021 году

На выплаты за 2018 год Транснефть направила 16,646 млрд руб. (10705,95 руб. на акцию, доходность 6,48 %). В ноябре 2019-го планируют выплатить 3520,27 руб. (2,29 %), 20.07.2020 – 8185,38 руб. (5,32 %).

Дивиденды Транснефти в 2018-м достигли рекордных значений в абсолютном и процентном выражении. Совокупные дивиденды за 2019-й увеличатся на 1,5 млрд руб. (согласно решению Правительства в них включена половина дивидендов, полученных от дочерних структур в 2018 году).

Физлица не могут самостоятельно купить привилегированные акции Транснефти на Московской бирже, доступ осуществляется через брокера (следует учитывать комиссию биржи и брокерский процент).

Приобретение ценных бумаг у юридических лиц или частных владельцев трудозатратно и требует много времени. Цена при этом может существенно отличаться от реальных рыночных котировок. Прямые планы продаж Транснефть не практикует.

Список лицензированных брокеров, заслуживающих доверия:

Надежные российские брокеры
Название Рейтинг Плюсы Минусы
Финам 8/10 Самый надежный Комиссии
Открытие 7/10 Низкие комиссии Навязывают услуги
БКС 7/10 Самый технологичный Навязывают услуги
Кит-Финанс 6.5/10 Низкие комиссии Устаревшее ПО и ЛК

Имеет смысл приобретать привилегированные акции Транснефти для заработка на дивидендах. Потенциал роста стоимости ценных бумаг не исчерпан. Однако есть ряд факторов, которые могут оказать временное негативное влияние на размер выплат по привилегированным акциям.

Подписывайтесь на обновления, делитесь информацией в социальных сетях и высказывайте свое мнения о дивидендах Транснефти.

Илья Кутейников

Частный инвестор и редактор раздела о ценных бумагах.

Дата Событие
27.03.2020 Публикация консолидированной финансовой отчётности по МСФО за 2019 год
30.04.2020 Телеконференция руководства ПАО «Транснефть» с инвесторами и аналитиками по результатам отчётности ПАО «Транснефть» по МСФО за 2019 год
11.06.2020 Публикация консолидированной финансовой отчётности по МСФО за 3 месяца 2020 года
30.09.2020 Годовое общее собрание акционеров ПАО «Транснефть» по результатам 2019 года (ГОСА)1
02.10.2020 Публикация консолидированной финансовой отчётности по МСФО за 6 месяцев 2020 года
20.10.2020 Составление списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по результатам 2019 года
Ноябрь 2020 Выплата дивидендов акционерам ПАО «Транснефть»
02.12.2020 Публикация консолидированной финансовой отчётности по МСФО за 9 месяцев 2020 года
07.12.2020 Телеконференция руководства ПАО «Транснефть» с инвесторами и аналитиками по результатам отчётности ПАО «Транснефть» по МСФО за 9 месяцев 2020 года

1 Ввиду особенностей структуры акционерного капитала ПАО «Транснефть» (100 % голосующих акций принадлежат Российской Федерации) решения по вопросам, относящимся к компетенции Общего собрания акционеров, принимаются акционером — Российской Федерацией в лице Росимущества — единолично и оформляются письменно.

Дивиденды, даты закрытия реестров (отсечки)

Дата Событие
29.03.2019 Публикация консолидированной финансовой отчётности по МСФО за 2018 год
05.04.2019 Встреча руководства ПАО «Транснефть» с инвесторами и аналитиками по результатам отчётности ПАО «Транснефть» по МСФО за 2018 год, телеконференция
31.05.2019 Публикация консолидированной финансовой отчётности по МСФО за 3 месяца 2019 года
11.06.2019 Встреча руководства ПАО «Транснефть» с инвесторами и аналитиками по результатам отчётности ПАО «Транснефть» по МСФО за 1 кв. 2019 года, телеконференция
30.06.2019 Годовое общее собрание акционеров ПАО «Транснефть» по результатам 2018 года1
20.07.2019 Составление списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по результатам 2018 года
Июль – август 2019 Выплата дивидендов акционерам ПАО «Транснефть»
29.08.2019 Публикация консолидированной финансовой отчётности по МСФО за 6 месяцев 2019 года
05.09.2019 Телеконференция руководства ПАО «Транснефть» с инвесторами и аналитиками по результатам отчётности ПАО «Транснефть» по МСФО за 6 месяцев 2019 года
07.10 — 11.10.2019 Серия целевых адресных встреч с инвесторами (Лондон, Франкфурт, Стокгольм)
29.11.2019 Публикация консолидированной финансовой отчётности по МСФО за 9 месяцев 2019 года
03.12.2019 Телеконференция руководства ПАО «Транснефть» с инвесторами и аналитиками по результатам отчётности ПАО «Транснефть» по МСФО за 9 месяцев 2019 года

1 Ввиду особенностей структуры акционерного капитала ПАО «Транснефть» (100 % голосующих акций принадлежат Российской Федерации) решения по вопросам, относящимся к компетенции Общего собрания акционеров, принимаются акционером — Российской Федерацией в лице Росимущества — единолично и оформляются письменно.

Стандарт отчетности МСФО
База для расчета Чистая прибыль
Дивидендный период Год (с 1 января по 31 декабря)
Срок выплаты Срок выплаты дивидендов номинальному держателю
и являющемуся профессиональным участником
рынка ценных бумаг доверительному управляющему,
которые зарегистрированы в реестре акционеров
Общества определяется в соответствии
с требованиями действующего законодательства РФ
Год выплаты дивидендов Дивидендный период Дата закрытия реестра акционеров Последний день торгов с правом получения дивидендов Размер дивидендов на одну акцию, руб.
Дата начала Дата окончания Для участия в ОСА Под выплату дивидендов АОИ АПИ
2019 г. 01.01.2018 31.12.2018 03.06.2019 18.07.2019 16.07.2019 2,36 –
2018 г. 01.01.2017 31.12.2017 04.06.2018 16.07.2018 12.07.2018 2,32 –
2017 г. 01.01.2016 31.12.2016 08.05.2017 – – 0 –
2016 г. 01.01.2015 31.12.2015 31.05.2016 – – 0 –
2015 г. 01.01.2014 31.12.2014 29.05.2015 – – 0 –
2014 г. 01.01.2013 31.12.2013 09.06.2014 – – 0 –
Название Тип документа Дата раскрытия Вступает в силу Прекращает действие Скачать
Прейскурант АО «Регистратор Р.О.С.Т.» на услуги, предоставляемые зарегистрированным лицам при ведении реестра владельцев ценных бумаг акционерных обществ, входящих в структуру Госкорпорации Росатом Прейскурант услуг для акционеров 26.09.2018 01.10.2018 Ссылка
Список акционерных обществ, входящих в структуру Госкорпорации Росатом Список Ссылка


Похожие записи:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

© Юридический портал, 2021 | Все права защищены