Ставка рефинансирования нацбанка рк на 2021 год

admin 15.02.2021 Комментариев нет

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Ставка рефинансирования нацбанка рк на 2021 год». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.

Содержание:

2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021

Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Июль
Август
Сентябрь
Октябрь
Ноябрь
Декабрь

сегодня
неделя
месяц

10.02.2021Когда в Казахстане разрешат не носить маски 50410Когда в Казахстане разрешат не носить маски

10.02.2021 В Минтруда разъяснили, зачем подтверждать инвалидность людям с необратимыми анатомическими дефектами 27838В Минтруда разъяснили, зачем подтверждать инвалидность людям с необратимыми анатомическими дефектами

10.02.2021 Казахстанцы не смогут въехать в Россию через Армению и Беларусь 16768Казахстанцы не смогут въехать в Россию через Армению и Беларусь

10.02.2021 Сводка эпидситуации в Казахстане на 10 февраля 15067Сводка эпидситуации в Казахстане на 10 февраля

10.02.2021 В Алматы выпало до 15 сантиметров снега 12313В Алматы выпало до 15 сантиметров снега

«QR-online» позволит обойтись без терминалов
ЦБ запустил круглосуточную систему мгновенных платежей
Сколько наличности было в обороте в 2020 году
Что изменится во взаимодействии банков с клиентами
Внутренний контроль в банках: что изменилось
Топ-20 банков Узбекистана с наилучшими условиями обслуживания карт VISA Classic

Показатель	Значение	Период
Процентная ставка	9 %	янв. 2021

Размеры ставок рефинансирования Нацбанк РК

Данные Период Дата

9	янв. 2021	25.01.2021
9	дек. 2020	14.12.2020
9	окт. 2020	26.10.2020
9	сен. 2020	07.09.2020
9	июл. 2020	20.07.2020
9.5	июн. 2020	08.06.2020
9.5	апр. 2020	03.04.2020
12	мар. 2020	10.03.2020

Имя	Период	Нач.	Кон.	Макс.	Мин.	Изм.% нач/кон.
Бакытжан Сагынтаев	08.09.2016 — 21.02.2019	10.5000	9.0000	10.5000	9.0000	-14.29%

Ставка рефинансирования определяет, на каких условиях и по какой процентной ставке банки будут принимать земные средства от Центрального банка РФ. Ключевое значение ставки заключается в том, что именно от нее будет зависеть размер процента, по которому клиенты смогут оформлять кредиты и депозиты в российских банках. Ни одна финансовая организация не предоставит заемные средства ниже установленного Центробанком РФ показателя. Его размер является строго фиксированным и зависит от текущей экономической ситуации в стране.

Показатель может регулироваться следующим образом:

при росте инфляции Центробанк принимает решение об увеличении показателя;
при понижении уровня инфляции показатель ставки уменьшается.

Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком РФ. Ее размер определяется рядом факторов:

состояние мирового финансового рынка и внутренней экономики;
уровень востребованности кредитов, депозитов, ипотек, займов среди граждан;
санкционная политика;
уровень инфляции;
объем государственных закупок.

После анализа всех факторов и определения показателя на Совете Директоров информация об изменении ставки публикуется в официальных источниках и закрепляется Постановлением. Размер ставки можно лишь прогнозировать, однако рассчитать его по заранее определенной формуле не удастся.

Период	Значение, %
С 24.07.2020 по настоящее время	4,25
С 19.06.2020 по 23.07.2020	4,5
С 24.04.2020 по 18.06.2020	5,5
С 07.02.2020 по 23.04.2020	6
С 13.12.2019 по 06.02.2020	6,25
С 25.10.2019 по 12.12.2019	6,5
С 09.09.2019 по 24.10.2019	7
С 29.07.2019 по 09.09.2019	7,25
С 17.06.2019 по 29.07.2019	7,50
С 26.04.2019 по 17.06.2019	7,75
С 16.12.2018 по 26.04.2019	7,75
С 14.09.2018 по 16.12.2018	7,50
С 26.03.2018 по 14.09.2018	7,25
С 12.02.2018 по 26.03.2018	7,50
С 18.12.2017 по 12.02.2018	7,75
С 30.10.2017 по 18.12.2017	8,25
С 18.09.2017 по 29.10.2017	8,50
С 19.06.2017 по 18.09.2017	9
С 02.05.2017 по 19.06.2017	9,25
С 26.03.2017 по 02.05.2017	9,75
С 19.09.2016 по 26.03.2017	10
С 14.06.2016 по 18.09.2016	10,5
С 01.01.2016 по 14.06.2016	11
С 14.09.2012 по 31.12.2015	8,25

Перед принятием решения о размере ставки рефинансирования Центробанк анализирует все параметры, на которые будет влиять показатель:

вычисление размеров выплат по налоговым обязательствам;
начисление штрафных выплат за непогашенные кредиты;
выплата процентов по договору займа;
расчет денежных выплат за нарушение обязательств между кредиторов и заёмщиков.

Для каждого показателя существует установленная формула расчета. Например, для вычисления пени за каждый день просрочки используется значение 1/300 от ставки рефинансирования:

Пеня = задолженность × (ставка рефинансирования ÷ 300) × количество дней просрочки

Если ставка рефинансирования менялась в течение расчетного периода, то показатель пени рассчитывается по каждому периоду отдельно.

Представитель ЦБ прогнозировал смягчение денежно-кредитной политики со стороны национального финансового регулятора при условии достижения целевой инфляции на 2021 год. По заявлениям банкиров, уже с начала следующего года ожидается снижение уровня инфляции до отметки 4%. На основании данного показателя можно предположить, что уже к концу 2021 года ставка рефинансирования выйдет в нейтральную зону и будет варьировать в пределах 4–5%.

Минимальная базовая ставка: 9.00%
Максимальная базовая ставка: 17%
Средняя базовая ставка: 10.77%

Период Базовая ставка Изменение за период Темп прироста с 26.10.2020

Базовая ставка

Изменение за период

Темп прироста

9.00%

с 07.09.2020 по 25.10.2020

Базовая ставка

Изменение за период

Темп прироста

9.00%

Первый микрокредит без переплат!

Сумма: до 130 000 тенге.

Нацбанк РК: Понятие «базовая ставка» закреплено в законодательстве

Экономисты считают оправданным повышение Национальным банком Казахстана с 1 декабря ставки рефинансирования с 9% до 11%, однако по-разному оценивают действия властей по снижению инфляции.

Как считает заместитель директора Центра анализа общественных проблем республики Канат Берентаев, для снижения темпов инфляции в Казахстане властям придется прибегнуть к более жесткому государственному регулированию экономики. «Инфляция уже перешагнула заявленный коридор, и решить эту проблему только монетарными методами уже не удастся. Правительству, видимо, придется прибегнуть к более жесткому государственному регулированию (экономики — ИФ)», — сказал он в интервью «Интерфаксу».

Инфляция в Казахстане в ноябре 2007 года составила 2,7% против 4,4% в октябре. Между тем с начала года, по данным госстата, инфляция в республике составила 16,5%. Согласно последним прогнозам Нацбанка, уровень инфляции в Казахстане в текущем году составит 15%.

По мнению К.Берентаева, «причиной такого роста инфляции является непоследовательность работы правительства — на одном и том же заседании принимаются меры по снижению цен на продовольствие и одобряется повышение тарифов на энергию». «Непоследовательность допускается не из-за того, что Нацбанк и правительство не могут договориться, а потому, что нет у нас осознанной экономической, промышленно-инвестиционной политики. Она у нас заменяется набором программ», — заявил он.

В результате, отметил он, инфляция в стране может к концу года достигнуть и 20%, что не может не сказаться негативно на развитии экономики в целом.

Между тем К.Берентаев считает оправданными в сложившейся ситуации действия Нацбанка по повышению ставки рефинансирования с 1 декабря с 9% до 11%. «Эти процессы взаимосвязаны, так как повышение ставки рефинансирования призвано как раз снизить инфляционное давление. Так что это решение Нацбанка оправдано», — заявил он.

В свою очередь, председатель совета Ассоциации финансистов Казахстана Серик Аханов не склонен драматизировать ситуацию с ростом инфляции в стране.

«Инфляцию саму по себе нельзя рассматривать ни как благо, ни как зло. Это элемент экономического процесса, это признак, свойство и атрибут движения денег. Самое главное для аналитика: сопровождается ли рост инфляции экономическим ростом, потому что экономический рост возможен и при низком, и среднем, и высоком уровне инфляции. Самый главный критерий для меня — сохранится ли экономический рост», — сказал он «Интерфаксу».

«Мы видим стремительный рост инфляции в последние дни, и мы понимаем, какие факторы на это повлияли. Прежде всего, это факторы извне — фактически это импорт инфляции. Но здесь играют роль и внутренние факторы: издержки производства — рост цен на производство, топливные материалы, электроэнергию, рост заработных плат. Все это влияет на цены, на товары и услуги реального сектора и финансового сектора», — сказал С.Аханов.

Он отметил, что инфляция опережает темпы роста ВВП, потому что денежная масса имеет самостоятельные законы своего развития. Но главное, по его словам, чтобы экономический рост не был меньше, условно говоря, 5%. «На наш взгляд, оптимальный темп роста экономики в современной ситуации — от 5% до 7%. Это нормальный экономический рост, он характерен и для развитых стран. До тех пор, пока будут высокие цены на минерально-сырьевые ресурсы, мы сохраним экономический рост, адекватный современным ценам», — считает С.Аханов.

Он также назвал рациональным решение Нацбанка повысить ставку рефинансирования. «Ставка рефинансирования должна всегда, условно говоря, совпадать с инфляцией и быть чуть выше цен, чтобы быть позитивной. Когда экономический рост сопровождается негативно ставкой рефинансирования, это отрицательный сигнал для рынка, прежде всего финансового, потому что это индикативный показатель, своеобразный маяк. На него ориентируются банки, прежде всего, при установлении цен на кредитные ресурсы. Поэтому, конечно, Нацбанк поступает вполне рационально и эффективно, когда старается поднять ставку рефинансирования. Она вынужден ее поднять, чтобы ставка была более или менее позитивной», — заявил он.

При этом глава Ассоциации финансистов высоко оценил меры, принятые властями для стабилизации социально-экономической ситуации в стране.

«Я считаю, что можно меры правительства (принятые для снижения инфляции — ИФ) оценить достаточно высоко. Последние меры правительства, в частности, план действий правительства по стабилизации социально-экономической ситуации — это уникальное управленческое решение. Ни в одной постсоветской стране не предприняли такие системные меры по стабилизации ситуации, по поддержанию ликвидности в финансовом секторе, по поддержанию дальнейшего роста строительства, роста ипотеки. Я оцениваю это позитивно. Эффект через полгода начнет проявляться от этих мер. Мы к весне-лету эффективность этих мер увидим», — уверен он.

В свою очередь, глава государственного АО «Фонд устойчивого развития «Казына» Кайрат Келимбетов считает, что повышение Нацбанком Казахстана ставки рефинансирования приведет к замедлению темпов роста экономики страны. «Повышение ставки рефинансирования удорожает кредиты. Объемы кредитования сократятся, соответственно, и темпы роста экономики», — сказал он.

Однако К.Келимбетов считает это нормальным процессом в условиях перегрева экономики Казахстана.

Казахстанские банкиры считают повышение с 1 декабря ставки рефинансирования адекватной реакцией Национального банка на текущие инфляционные процессы в стране.

«Повышение ставки рефинансирования, прежде всего, явилось адекватной реакцией Нацбанка на текущие инфляционные процессы, и финансовый сектор ожидал таких мер со стороны регулятора», — сказал «Интерфаксу» начальник управления операций с иностранной валютой и драгоценными металлами департамента казначейства Казкоммерцбанка Евгений Михайлов.

Представитель Казкоммерцбанка считает, что логичной реакцией банковского сектора на повышение учетной ставки может быть рост ставок по депозитам и, как следствие, по кредитам, а также доходности по всему сегменту (доходность государственных ценных бумаг, корпоративных облигаций). «Инвесторы при расчете своих инвестиций всегда смотрят на свою доходность в реальном выражении, то есть очищенную от инфляции», — заметил он в связи с этим.

Однако Е.Михайлов отметил, что повышение ставки рефинансирования не повлечет за собой немедленного повышения ставок по банковским кредитам и депозитам.

Логичным решением со стороны Нацбанка повысить ставку рефинансирования называют и в банке «Каспийский».

«Повышение ставки рефинансирования отражает общую тенденцию удорожания стоимости привлеченных ресурсов для казахстанских банков и является логичным решением со стороны Нацбанка», — сказал председатель правления банка «Каспийский» Михаил Ломтадзе.

Отвечая на вопрос, каким образом повышение учетной ставки отразится на рынке, М.Ломтадзе отметил, что рыночные ставки «уже и так высокие». Между тем, добавил банкир, это повышение, в первую очередь, скажется на прибыльности казахстанских банков, так как ресурсы Нацбанка и межбанковского рынка являются одними из самых важных источников финансирования для локальных банков.

Управляющий директор банка БТА Рахим Кадыров также полагает, что такое довольно существенное увеличение учетной ставки приведет к росту стоимости заимствований банков у кредитора последней инстанции — Нацбанка, что, в свою очередь, повлечет рост рыночных ставок как по кредитам, так и по депозитам.

Говоря о значительном росте инфляции, Р.Кадыров сказал, что этот «негативный фактор» может отрицательно повлиять на депозитную базу банков. «Нацбанку и правительству надо уделять много внимания контролю над инфляцией. И то, что мы сейчас переваливаем двузначную цифру — это плохо для социально-экономического положения Казахстана», — сказал он.

Между тем, по его мнению, ситуация на финансовом рынке Казахстана будет постепенно улучшаться в 2008 году. «В последние три месяца, с августа по октябрь, наблюдалось снижение депозитной базы в банковском секторе, но по итогам ноября мы наблюдаем уже другую ситуацию: депозиты в банках второго уровня незначительно, но выросли, и это является переломом. Ситуация становится лучше, и думаем, что нас ожидает плавное постепенное улучшение в 2008 году», — считает он.

«То есть удалось силами правительства, Нацбанка и АФН (госфиннадзор — ИФ) нормализовать ситуацию, сбить ажиотаж среди населения в отношении валюты и доверия к банковской системе. Ни один банк не прекращал кредитовать, и со временем кредитование реального сектора будет увеличиваться плавно, не такими значительными темпами, как это было в 2007 году. Мы ожидаем роста на уровне реального роста ВВП», — добавил Р.Кадыров.

Заместитель председателя Национального банка Казахстана Медет Сартбаев пока не видит серьезных оснований для повышения ставки рефинансирования в ближайшее время.

«Это (повышение ставки. — «ИФ») будет зависеть от того, какие будут показатели инфляции. Я не думаю, что они будут расти такими же темпами, как они росли в сентябре-октябре. То есть те причины, которые были в основе этого роста, они носят разовый характер, это не фундаментальный приток капитала. Наоборот, с точки зрения монетарной, денежные агрегаты снизились до уровня начала года. В условиях, когда банки ограничены в фондировании внешнем, мы не думаем, что денежные агрегаты будут расти существенным образом», — заявил М.Сартбаев «Интерфаксу».

«Вероятность всегда есть и понижения и повышения (ставки рефинансирования — «ИФ). Я не берусь сейчас прогнозировать уровень ставки, это неблагодарное дело. Нужно анализировать факторы, которые влияют. А если говорить о факторах, то серьезных факторов, которые могут повлиять на повышение цен, на сегодняшний нет», — отметил он.

В то же время, продолжил М.Сартбаев, «сейчас еще, может быть, одной из причин инфляционного давления является ограничение ликвидности, так как и избыток, и резкое прекращение притока ликвидности тоже может быть причиной инфляции». «С ликвидностью мы сейчас вопросы решаем и на следующий год причин для таких внутренних всплесков в экономике я не вижу, не думаю, что они есть и что они серьезные. Могут быть внешние факторы: это какой-то еще сегмент мирового кризиса может возникнуть, потому что на самом деле кризис международный еще не закончился он сейчас перманентный и не за один месяц он закончится», — резюмировал он.

Как сообщалось, для усиления регулирующих свойств ставки рефинансирования Нацбанк в 2005 году внедрил в практику ее периодический (ежеквартальный) пересмотр.

В 2006 году Нацбанк повышал официальную ставку рефинансирования до 8,5% с 8% годовых в апреле, а затем в июле до 9% годовых.

Бла-бла-бла от депутатов очковтирателей. Выборы 2021

10.12.2020 в 10:28

Kaspi Pay — это мобильный POS и система мобильных платежей от Kaspi.kz

09.12.2020 в 11:48

Хотели как лучше… В итоге более 3000 предпринимателей вынуждены закрыться!

2021
2020
2019
2018
2017
2016

МЗП	42 500 тг
МРП	2 917 тг
КПН	20 %
ИПН	10 %
ОПВ	10 %
ОППВ	5 %
Соц. налог	9,5 %
Соц. отчисления	3,5 %
НДС	12 %
Ставка рефинансирования	9 %

МЗП	42 500 тг
МРП	2 778 тг
КПН	20 %
ИПН	10 %
ОПВ	10 %
ОППВ	5 %
Соц. налог	9,5 %
Соц. отчисления	3,5 %
НДС	12 %
Ставка рефинансирования	9,25 %
ОСМС	2 %

период с 01.07.2020 г.

размер 7,75 % годовых

Источник: www.nbrb.by

Динамика Базовой ставки Национального Банка Республики Казахстан (НБК) за период её существования (2015 — 2018 годы) выглядит так:

Дата установления ставки	Размер базовой ставки, %
С 02.09.2015	12.0
С 02.10.2015	16.0
С 02.02.2016	17.0
С 05.05.2016	15.0
С 11.07.2016	13,0
С 03.10.2016	12,5
С 15.11.2016	12,0
С 21.02.2017	11,0
С 06.06.2017	10,5
С 22.08.2017*	10,25

по настоящее время (До очередного совещания НБК, намеченного на 15 января 2018 года)

В 2020 году ставка рефинансирования 19 февраля с 9% до 8,75%. Следующее снижение СР произошло 20 мая до 8%. Третье в этом году снижением ставки рефинансирования произошло 1 июля до 7,75% годовых.

Конкретных дат ближайших изменений ставки рефинансирования в Нацбанке не называют. Но обещают обеспечить положительную доходность по рублевым вкладам и сохранить жесткие подходы к решению финансовых и экономических вопросов.

ЕЦБ может оказаться единственным покупателем долгов проблемных стран ЕС
Кудрин: Реанимации золотого стандарта не будет
НББ: в Белоруссии снижение ставок по кредитам происходит за счет конкуренции на банковском рынке
Сотрудники Сбербанка РФ стали меньше ходить по офису
Запрещенные в России обменники продолжили работать под новой вывеской

В рамках предупреждения временных проинфляционных эффектов, приняты решения для компенсации обвала цен на нефть. ЦБ РФ пересмотрел базовые прогнозы и избрал путь максимально мягкой финансово-кредитной политики, чтобы положение постепенно стабилизировалось. Ожидается, что в 2021 году годовая инфляция стабилизируется к 4 %, и на конец года составит от 3,8 до 4,8 %.

Центробанк признал, что продолжит эту тенденцию в ближайшие месяцы, чтобы привлечь инвесторов для обеспечения притока средств в российский государственный долг. Это способно положительно повлиять на курс рубля. Ожидается, что в таблице динамики ставка рефинансирования упадет на 1,25 б. п. до минимальных 4,25 % (максимально 5 %). При стабилизации инфляции на уровне 4 % ставка рефинансирования не будет понижаться.

Ставка рефинансирования ЦБ не изменилась

Микрозайм
Потребительский кредит
Кредитные карты
Кредит для бизнеса
Ипотека
Вклады
Автокредит
Товарные кредиты
Кредит Webmoney

Золотовалютные резервы Беларуси снизились в январе
Сергей Калечиц назначен первым зампредправления Нацбанка
Нацбанк провел первые в 2021 году кредитные аукционы по объявленной ставке
Нацбанк рассмотрит вопрос о ставке рефинансирования после ВНС
Рентабельность банковского сектора вполне хорошая — Каллаур

После бурных событий прошлого года, ситуация на валютном рынке Беларуси стабилизировалась, но это обманчивое спокойствие: в текущем году курс доллара на БВФБ может предпринять по крайней мере три попытки вырасти на величину более 10% и превысить уровень 3 рубля за доллар. На стабилизацию валютного рынка указывают итоги января, опубликованные Национальным банком РБ на прошлой неделе.

Пункт пропуска «Нур жолы» закроют с 11 по 13 февраля
АО «Агентство «Хабар» и Азиатско-Тихоокеанский Вещательный Союз: планы на будущее
Объекты госсобственности предложили использовать благотворителям в Казахстане
Казахстан начнет поставлять бутилированную воду в Египет
Итог утренней и дневной сессий KASE: 417,84 тенге за доллар

Ставка Центрального Банка Казахстана

Текущее ускорение инфляции регулятор считает временным. Уровень инфляции в апреле составил 0,6%, по сравнению с декабрем цены выросли на 3,3%, с апрелем 2019 года — на 5,4%.

— Уже в ближайшие месяцы усилится дезинфляционное влияние со стороны совокупного спроса, и интенсивность роста цен замедлится до уровня, наблюдавшегося в конце прошлого года, — заявил глава Нацбанка.

Регулятор считает, что такое изменение баланса между кратковременными проинфляционными и продолжительными дезинфляционными факторами дает возможность большего смягчения монетарной политики без угрозы для обеспечения ценовой стабильности в среднесрочном периоде.

Каллаур пояснил, что в первом квартале 2020 года ускорение инфляции во многом связано с неблагоприятным воздействием внешних факторов.

— На фоне снижения мировых цен на нефть и курса российского рубля произошло номинальное ослабление национальной валюты. В условиях пандемии и введения за рубежом карантинных мер на внутреннем рынке Беларуси повысился спрос на продукты питания длительного хранения и товары первой необходимости. Ухудшились экономические настроения, выросли инфляционные ожидания, — констатировал он.

Во втором квартале 2020 года влияние проинфляционных факторов еще продолжится. Но уже во втором полугодии, считает регулятор, квартальные темпы роста цен замедлятся и вернутся к уровню конца прошлого года.

По итогам 2020 года инфляция прогнозируется в диапазоне 5−6%. Ожидается, что уже в начале следующего года годовые темпы роста цен не будут превышать 5%.

В Нацбанке считают, что поддержанию ценовой стабильности будет способствовать целая совокупность дезинфляционных факторов.

— Условия функционирования мировой экономики существенно ухудшились в связи с пандемией. Меры по сдерживанию распространения заболевания оказали негативное влияние на производственную, потребительскую и инвестиционную активность. Замедление мировой экономики значительно сократило потребление сырьевых товаров и привело к существенному снижению их цен, — отметил Каллаур.

Несмотря на постепенное снятие ограничительных мер, восстановление деловой активности, как ожидается, начнется ближе к концу текущего года и продолжится в 2021 году.

Падение мирового спроса и низкие цены на сырьевые товары будут способствовать замедлению инфляционных процессов. В США и странах еврозоны на протяжении двух лет ожидается сохранение инфляции ниже целевых значений. В этих условиях Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк продолжат проведение мягких монетарных политик, в том числе за счет низких процентных ставок.

Инфляция в России будет находиться вблизи цели. Этому в условиях дезинфляционного влияния совокупного спроса будет способствовать заявленная Центробанком России мягкая денежно-кредитная политика.

— В целом за счет внешних факторов будет сдерживаться рост цен на импортируемые в Беларусь товары, — констатировал Павел Каллаур.

Прогнозируется дезинфляционное влияние и внутренних факторов.

— Большое число предприятий, в том числе малых и средних, а также многие индивидуальные предприниматели испытывают затруднения, связанные с ведением бизнеса в сложившейся ситуации. На прогнозном периоде слабый внешний спрос, а также неопределенность сроков его восстановления будут сдерживать экономический рост в Беларуси. Как следствие, возможности для роста заработных плат и доходов домохозяйств ограничены. В этих условиях ожидается снижение потребительского спроса, инвестиционной и кредитной активности экономических агентов, — отметил глава НББ.

Вместе с тем в 2020 году прогнозируется смягчение бюджетной политики. Это будет связано с негативным влиянием замедления экономической активности на доходную часть бюджета. Сокращение расходов ограничено социальной направленностью бюджета, а также эпидемиологической ситуацией. В дальнейшем по мере восстановления экономического роста бюджетные операции приобретут нейтральный характер с точки зрения влияния на инфляцию.

Каллаур заверил, что со стороны обменного курса не ожидается проинфляционного влияния. Реальный курс белорусского рубля останется близким к своему равновесному уровню.

— В целом со стороны совокупного спроса на прогнозном горизонте будут преобладать дезинфляционные факторы. Учитывая это, а также прогнозируемое замедление инфляции до уровня ниже 5 процентов уже в начале 2021 года, правление Нацбанка посчитало возможным перейти от нейтральных к умеренно мягким монетарным условиям.

Председатель правления уверен, что в складывающихся экономических условиях снижение ставки рефинансирования до 8% годовых позволит сохранить приемлемый уровень ценовой стабильности, а также будет содействовать поддержанию финансовой стабильности. При этом уменьшение кредитной нагрузки и повышение доступности заемных средств для национального бизнеса и домохозяйств будут способствовать поддержанию потребительской и инвестиционной активности. Это позволит белорусским производителям товаров и услуг быстрее восстановиться после снятия в мире карантинных мер.

Среди ключевых результатов прогноза глава Нацбанка отметил то, что нынешнее ускорение инфляции — временное. По его словам, уже в ближайшие месяцы усилится дезинфляционное влияние со стороны совокупного спроса. В результате рост цен замедлится до прошлогоднего уровня.

Такая дезинфляционная динамика, по мнению НБ, позволяет смягчить монетарную политику без угрозы для ценовой стабильности. Каллаур сообщил, что в 1-м квартале инфляция ускорилась. На фоне удешевления нефти и падения российского рубля произошло номинальное ослабление белорусского рубля. В условиях пандемии и падения производства за рубежом, на внутреннем рынке Беларуси повысился спрос на долго хранящиеся продукты и товары первой необходимости.

— Ухудшились экономические настроения, выросли инфляционные ожидания, — продолжил глава НБ. — Вместе с тем ускорение инфляции в начале года оценивается как временное. Произошедшее в 1-м квартале ускорение роста цен будет отражаться на годовой инфляции в течение всего текущего года, в результате по итогам 2020 года инфляция прогнозируется в диапазоне 5—6%. Ожидается, что уже в начале следующего года годовые темпы роста цен не будут превышать 5%. Поддержанию ценовой стабильности будет способствовать целая совокупность дезинфляционных факторов. Внешние условия будут оказывать сдерживающее влияние на инфляционные процессы.

Нацбанк также добавляет, что реальный курс белорусского рубля останется близким к равновесному уровню и сильного влияния на рост инфляции не окажет.

Какие прогнозы?

Нацбанк отмечает, что восстановление деловой активности в мире начнется ближе к концу нынешнего года и продолжится в 2021 году.

— Падение мирового спроса и низкие цены на сырьевые товары будут способствовать низкому спросу и замедлению инфляционных процессов, — объяснил глава Нацбанка. — В США и странах Еврозоны на протяжении двух лет ожидается сохранение инфляции ниже целевых значений. В этих условиях Федеральная резервная система США (ФРС) и Европейский центральный банк продолжат проведение мягких монетарных политик в том числе за счет низких процентных ставок. Инфляция в России будет находиться вблизи цели. Этому в условиях дезинфляционного влияния совокупного спроса будет способствовать заявленная Центральным банком России мягкая денежно-кредитная политика.

В целом за счет внешних факторов будет сдерживаться рост цен на импортируемые в республику товары. Прогнозируется дезинфляционное влияние со стороны внутренней экономики. Большое число предприятий, в том числе малых и средних, а также многие индивидуальные предприниматели испытывают затруднения, связанные с ведением бизнеса в сложившейся ситуации.

— Слабый внешний спрос на прогнозном периоде, а также определенные сроки его восстановления будут сдерживать экономический рост в Беларуси, — добавил Каллаур. — Как следствие, возможности для роста заработных плат и доходов домохозяйств ограничены. В этих условиях ожидается снижение потребительского спроса, инвестиционной и кредитной активности экономических агентов.

— Дальнейшее изменение монетарных условий будет зависеть от ситуации в стране и мире. Остается существенная неопределенность относительно степени влияния пандемии на глобальные процессы, экономическую ситуацию в странах — основных торговых партнерах Беларуси и, как следствие, на экономику нашей страны, — заявил глава Нацбанка. — Правление Национального банка при принятии решений по денежно-кредитной политике по-прежнему будет исходить из необходимости поддержания ценовой стабильности, опираясь на всесторонний анализ внешних и внутренних условий, а также изменение баланса инфляционных рисков.

Покупайте с оплатой онлайн по карте Visa и выигрывайте iPhone каждую неделю

С кредитами дела обстоят еще интереснее. Согласно законодательства, любой банк не может понизить ставку по кредиту ниже чем ставка рефинансирования. С другой стороны, деньги банк берет у ЦБ по ключевой ставке в 17% и снизить процент по кредиту для простых граждан он тоже сделать не может, т.к получит убыток.

Следует заметить, что численное значение ставки рефинансирования ЦБ РФ совпадает с нормой однодневного кредита «Овернайт» Банка России. Для юридических лиц состояние еще хуже. Согласно НК: «Проценты, если они не превышают ставку рефинансирования, можно отнести на расходы». Но какие банки дают кредиты под 8.25% ? Никакие. Обычно в разы выше — 15-20%. Соответственно, помимо процентов банку, предприятие, взявшее кредит, должно оплатить налог с разницы между процентами по ставке рефинансирования и ставке кредитной. Например, компания закредитовалась под 20%, СР – 8,25%, разница между ними – 11.75%. Вот с этой суммы предприятие должно перечислить налоги и рассчитать процентную ставку.

Такая же ситуация с налогом действует по межбанковским кредитам – основному способу привлечения денег для банка. ЦБ со всех сторон контролирует банки, под выгодный процент у регулятора не взять, иначе будут проверки, а по межбанку занимать – платить налоги. А страдают простые люди, потому что базу процентов по кредитам банки гнут высокие, чтобы заработать в таких условиях.

Кредит по Ставке рефинансирования — здесь Банк России действительно играет роль регулятора. Если вдруг средний % по депозитам слишком высокая, или например, слишком низкий процент банку за это попадает. Начинаются проверки, отзывы и т.д. На деле он должен играть на нас, на стороне государства, его граждан, но по факту складывается ощущение, что он играет в другой команде, против людей.

На основе данного показателя рассчитываются:

процентные ставки на кредиты и депозиты, оформляемые во всех банках страны;
ставки на операции предоставления ликвидности белорусским банкам;
размер пени за просроченные платежи (например, по налоговым отчислениям).

На нашем сайте Вы всегда можете узнать ставку рефинансирования на сегодня.

По динамике и величине изменения ставки можно судить о процессах, происходящих в экономике Беларуси. Ее снижение сигнализирует о том, что в стране устанавливается благоприятный экономический климат. Повышение этого параметра свидетельствует о проблемах в разных секторах экономики, которые требуют решения. Именно на основе ставки рассчитываются проценты по всем вкладам и кредитам, поэтому ее актуальный размер должен знать каждый финансово грамотный человек.

Ставка рефинансирования — один из ключевых косвенных (не прямых) инструментов центрального банка, при помощи которого он влияет на конъюнктуру финансово-банковского рынка и экономическую активность его участников. Задачи ставки рефинансирования заключаются в следующем:

замедление и подавление инфляционных процессов;
определение стоимости кредитов рефинансирования центрального банка, предоставляемых банкам для поддержания их краткосрочной ликвидности;
установление минимального уровня процентных ставок банков по кредитам, предоставляемым бизнесу и населению, а также банкам-корреспондентам;
установление размеров ставок налогов, штрафов, пени и прочего.

Расчет ставки производится исходя из множества факторов, отрицательно влияющих или угрожающих экономической стабильности страны. Ключевой из них — наблюдаемый в течение краткосрочного периода уровень индекса потребительских цен (инфляции), чуть выше которого и устанавливается ставка. Помимо этого, на ставку влияет и состояние золотовалютных резервов страны.

Однако не стоит забывать, что манипулирование уровнем ставки как в большую, так и в меньшую сторону может привести к усилению инфляционных процессов. Рост ставки при усилении кредитной глубины в экономике увеличивает затраты кредитуемого бизнеса. Кредиты включаются в стоимость продукции, а результат роста цен — инфляция.

При снижении ставки кредиты становятся доступными для населения, товары и услуги активно потребляются, что приводит к дефициту предложения и росту цен — инфляции.

Ставка рефинансирования Центробанка Узбекистана последние 10 лет как снижалась, так и росла. Например, в 2009 году ставка была установлена на уровне 14% годовых и вплоть до середины 2017-го постепенно снижалась — до 9%.

Затем ситуация изменилась коренным образом. Национальный регулятор осветил «реальные» инфляционные ожидания и принял решение повысить ставку до 14%. Этот уровень сохранялся до сентября 2018 года, когда его повысили до 16%. В январе было принято решение сохранить ставку на уровне 16%.

Следующее рассмотрение Центробанком ставки рефинансирования намечено на конец апреля. Всё это свидетельствует о продолжающемся усилении инфляционных процессов в экономике Узбекистана.

Ставка рефинансирования ЦБ РУз, 2009−2019 годы

Позиция Центробанка относительно повышения ставки рефинансирования в основном формулировалась в антиинфляционном ключе: из «необходимости сохранения антиинфляционной монетарной политики, поддержания реальных процентных ставок по кредитам коммерческих банков и снижения инфляционных ожиданий».

Национальный регулятор отмечает, что усиление пруденциального надзора за кредитными институтами в части ужесточения как ценовых, так и неценовых условий привело к нормализации темпов роста кредитования реального сектора экономики.

При этом фактором сдерживания инфляции в 2018 году стала неопределенность бизнеса в связи с введением нового порядка уплаты НДС и дифференцированных ставок по видам деятельности.

Вместе с тем на фоне бурно растущих объемов кредитования реального сектора экономики, превышающих потенциал освоения внутреннего рынка, Центробанк отмечает стимулирование потребительского спроса — этому способствовало увеличение расходов госбюджета наряду с индексацией зарплат.

Напомним, что заработная плата была повышена на основании указов президента в 2018 году сначала в июле на 7%, а затем в ноябре на 10%, так что годовая индексация составила 17,7%. Помимо того, в январе минимальный размер оплаты труда вырос на 15% — с 501 959 до 577 172 сумов. В итоге индексация на сегодня составила 35,4%.

Однако при этом регулятор признает, что потенциал внутреннего рынка недостаточен и в 2017—2018 годах в основном покрывался за счет импорта, что отчасти оказало инфляционное и девальвационное давление на экономику.

Кроме того, ЦБ озвучивает необходимость повышать конкурентоспособность отечественных производителей за счет развития отраслевой инфраструктуры и проведения адресных реформ суботраслей.

Основными рисками внутреннего рынка на 2019 год регулятор называет ускорение роста индекса цен с сохранением высоких ожиданий по инфляции на уровне 13,5−15,5% по итогам года. Вероятность реализации инфляционных ожиданий в основном связана с подстройкой розничных цен на некоторый перечень товаров и услуг (в особенности зависимым от импорта и доллара США) вследствие нового порядка уплаты НДС, а также эффекта от усиления вторичных факторов роста цен на энергоресурсы.

Касательно замедления инфляционных процессов, то, по мнению регулятора, этому будут способствовать сохранение текущего курса рестрикционной монетарной политики, эффективное внедрение нового механизма льгот по кредитам банков, удержание расходов и дефицита госбюджета в рамках утвержденных параметров, а также успешная реализация налоговой реформы.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2021 году

Чтобы разобраться с реальной картиной, стоит проследить ключевые моменты, влияющие прямо или косвенно на рост цен. При этом важно не только понимать, но и принимать как данность некоторое влияние государственной политики на складывающийся тренд инфляции.

На что прежде всего стоит обратить внимание, когда регулятор проводит кредитную рестрикцию — это темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП) и кредитов банков в его структуре.

ВВП Узбекистана, в трлн сумов, 2009−2018 годы

В краткосрочной перспективе ставка вряд ли будет снижена. При этом высока вероятность того, что при усиливающихся инфляционных процессах регулятор будет вынужден повысить ставку до уровня 18−20% годовых. Соответственно, повысятся процентные ставки по кредитам банков до уровня 22−25% (базовая ставка + маржа) и снизятся темпы роста объемов кредитования реального сектора экономики.

Инфляционные ожидания на текущий год, согласно позиции регулятора, остаются достаточно высокими — 13,5−15,5%. Напомним, что по итогам 2018 года инфляция составила 14,3% (ранее в 2017 году — 14,4%).

Устойчивое закрепление инфляционных ожиданий в ориентире значения краткосрочной цели требует определенного времени. Как показывает отечественный и зарубежный опыт, инфляционные ожидания в условиях переходной экономики (постсоветской) снижаются довольно медленно, что связано с высокой чувствительностью и инерционностью показателя к временным колебаниям обменных курсов.

В таких условиях обеспечение устойчивых и более высоких темпов роста ВВП необходимо достигать через увеличение отдачи от ключевого фактора производства — труда.

Это, в свою очередь, предполагает реализацию комплекса структурных преобразований и реформ, ориентированных на повышение эффективности работы бизнеса и усиления неценовой конкуренции.

Помимо этого, необходимо и повышение инвестиционной эффективности в таких сферах, как:

образование и просвещение;
инфраструктура и технологии;
диверсификация внешнеэкономической деятельности;
улучшение деловой среды;
модернизация традиционных секторов экономики;
внедрение современных высокорентабельных направлений бизнеса;
развитие корпоративного управления и фондового рынка;
расширение дисперсности экономики за счет малого бизнеса;
реформирование правовых институтов и прочее.

Смягчения же денежно-кредитной политики стоит ожидать в среднесрочной перспективе в случае функционирования экономики Узбекистана на уровне ниже потенциала внутреннего рынка и возникновения незначительного отрицательного разрыва относительно потребительского спроса.

То есть спрос должен отстать от предложения на некоторое время, производители будут вынуждены снижать цены, а это, в свою очередь, приведет к замедлению инфляции. Как следствие, это станет предпосылкой для снижения ставки рефинансирования и, соответственно, процентных ставок по кредитам банков.

Далее же переход разрыва в сторону положительных значений спроса даст возможность проявиться проинфляционному эффекту в экономике, однако сам рост уже не будет стабильным.

Мнение автора может не совпадать с позицией редакции. Статья носит исключительно информационный характер, в материале использованы данные из открытых источников.

Ранее Магамед Жаваров писал о том, стоит ли инвестировать в золотые памятные монеты Центробанка.

Дело в том, что суть этого действия заключается в улучшении условий договора по кредиту. За счет рефинансирования можно:

Снизить ставку
Изменить график платежей
Уменьшить ежемесячный платеж
Увеличить срок кредитования
Изменить валюту кредитования

Именно в этих целях люди обращаются в банки с целью взять кредит на кредит. При этом, причиной для перекредитования может послужить множество факторов:

Снижение ставок по кредитам
Девальвация национальной валюты (для кредитов в долларах и других валютах)
Желание упростить оплату нескольких займов
Необходимость в изменении параметров кредитования
Возникновение финансовых трудностей, которые не позволяют дальше исправно платить по обязательствам

Другими словами, рефинансирование должно быть выгодным для человека и делать его кредитные обязательства менее тягостными. Особенно актуальна данная услуга для заемщика, который взял кредит на большой срок. За несколько лет может произойти что угодно и всего предсказать невозможно. Так, рефинансирование валютных кредитов стало актуально во время значительного падения курса национальной валюты Казахстана относительно доллара в период с августа 2015 года по февраль 2016 года. Тогда цена одного доллара выросла со 188 тенге за единицу до 381 тенге за единицу.

Сегодня в стране наблюдается кризис, который был спровоцирован коронавирусом. Не исключено, что курс тенге снова упадет. Подробности в нашей статье «Курс тенге — 2020. Прогнозы».

Если говорить о кредитах в иностранной валюте, то найти такой сегодня будет крайне не просто в банках Казахстана. Подробнее об этом в нашем материале «В каком банке дадут кредит в валюте?».

Чтобы не перекредитовываться впустую, вы должны сначала оценить рынок рефинансирования и сравнить предложения банков с условиями вашего текущего займа. Если ставка по текущему кредиту выше, то стоит смело обращаться за рефинансированием в тот банк, чье предложение вас полностью удовлетворяет. Чтобы оценка рынка не занимала у вас много времени, мы подготовили для вас таблицу с условиями рефинансирования во всех банках Казахстана.